MERCADOS EUROPA/BCE deprime los mercados de renta variable

FRANKFURT (Dow Jones) — Los mercados bursátiles de Europa están respondiendo a la decisión sobre las tasas de interés del BCE con pérdidas significativas. El anuncio de un subida de tipos en 25 puntos básicos en la próxima reunión de julio fue vista como la mínima reacción posible del banco central a la alta inflación. Sin embargo, el pronóstico de inflación asustó:

El BCE espera que la inflación sea del 6,8 por ciento este año y del 3,5 por ciento en 2023. Los analistas esperaban alrededor del 6,9 por ciento, pero solo menos del 2,5 por ciento para el próximo año. En consecuencia, el ciclo de subida de tipos ahora debería ser más largo de lo esperado. Además, la previsión del BCE se sitúa así permanentemente por encima de su objetivo de inflación del 2 por ciento hasta finales de 2023. Los rendimientos están aumentando en consecuencia, especialmente en el sur de Europa, como los de los bonos del gobierno a 10 años de Italia. Estaban alrededor del 3,4 por ciento antes de la reunión del BCE y luego saltaron temporalmente a más del 3,7 por ciento.

El DAX pierde un 1,2 por ciento a 14.267 puntos, el Euro-Stoxx-50 baja un 1,3 por ciento a 3.741 puntos. Las acciones de tecnología sensibles a los intereses están particularmente bajo presión con un descenso de más del 2 por ciento en el índice del sector.

La decisión del BCE está lejos de ser suficiente

El presidente del Instituto Ifo, Clemens Fuest, valora la decisión del BCE sobre los tipos de interés como «un paso en la dirección correcta, pero que llega demasiado tarde». Era inaceptable que el BCE se apegara a tipos de interés negativos y compras de bonos con una inflación del 8 por ciento.

Ulrike Kastens, economista europea de DWS, pregunta por qué el BCE no actuó tan pronto como el jueves y advierte: «La tasa de inflación subyacente ya es del 3,8 por ciento, aunque los aumentos salariales aún son limitados». La presión inflacionaria persistentemente alta obligará al banco central a aumentar las tasas de interés de manera más audaz y agresiva.

Las huelgas de advertencia de los trabajadores portuarios alemanes muestran cuán actual es el problema de la presión inflacionaria causada por una espiral de salarios y precios. El sindicato Verdi exige aumentos salariales del 12 al 14 por ciento para los 12.000 empleados en los 58 puertos alemanes. Las acciones de empresas de logística como Deutsche Post y el transportista de contenedores Mller-Maersk caen hasta un 2,7 por ciento. También exacerba los problemas de la cadena de suministro.

Beiersdorf quería con el día del mercado de capitales

Beiersdorf aumento en un 4,6 por ciento. Además de la inminente readmisión al índice DAX, las declaraciones positivas del día del mercado de capitales están impulsando aquí. En el futuro, la empresa quiere crecer más rápido que el mercado en el negocio de consumo a mediano plazo.

El proveedor francés de energía nuclear EDF ha subido un 4,9 por ciento. El conductor del curso es un informe en «Les Echos», según el cual el gobierno está considerando una adquisición completa de la empresa de servicios públicos. Francia ya posee el 84 por ciento de las acciones de EDF. Los comerciantes están apostando por una prima decente para las acciones.

La inflación está haciendo caer el comercio minorista

La ola de malas noticias no disminuye en el sector minorista: el minorista en línea sueco y competidor de Zalando, Boozt, también ha reducido su perspectiva. Las acciones se desploman casi un 20 por ciento. En Londres, DFS Furniture había advertido que las acciones caerían un 11 por ciento. Zalando cayó un 7 por ciento, Westwing un 6,2 por ciento. Los datos de ventas de Alemania al Reino Unido y las advertencias de ganancias, como las de Walmart y Target en los EE. UU., ya habían demostrado que los precios de la energía y los alimentos están reduciendo los presupuestos de los consumidores.

Los valores de los automóviles caen un 1,7 por ciento con el mercado. Muchas instituciones del mercado, desde la VDA hasta la ADAC y partidos como el FDP, se pronuncian en contra de la decisión de la UE de prohibir el motor de combustión para nuevos registros a partir de 2035. Se dice que esto no deja ninguna posibilidad para otros métodos como los combustibles electrónicos. Hay buenas noticias del mercado automovilístico chino, donde la asociación de la industria CPCA informó un repunte en los negocios en mayo.

Credit Suisse vuelve a quedarse atrás

Credit Suisse cae un 4,3 por ciento después de que State Street se negara a comentar sobre los rumores de adquisición y dijera que su enfoque estaba en otra parte. El día anterior se informó que State Street estaba interesado en el banco en problemas. El precio de las acciones, que anteriormente había sido muy débil después de una advertencia de ganancias, luego se convirtió significativamente en territorio positivo. Deutsche Bank considera improbable la transacción.

Hochtief sufrió un menos del 5,6 por ciento por una ampliación de capital de 57,50 euros por acción. Con la emisión de nuevas acciones, la compañía ingresará alrededor de 406 millones de euros, que se destinarán a reforzar la base patrimonial.

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Índice bursátil último +/-% absoluto +/-% YTD

Eurostoxx 50 3.741,23 -1,3% -47,70 -13,0%

Stoxx 50 3.622,31 -0,7% -27,01 -5,1%

DAX 14.267,01 -1,2% -178,98 -10,2%

MDAX 29.798,19 -1,3% -380,45 -15,2%

TecDAX 3.128,18 -1,6% -51,41 -20,2%

SDAX 13.636,48 -1,8% -252,76 -16,9%

FTSE 7.518,38 -1,0% -74,62 +2,8%

CAC 6.377,93 -1,1% -70,70 -10,8%

Mercado de renta fija última absoluta +/- YTD

Rentabilidad alemana a diez años 1,42 +0,06 +1,60

Rendimiento a 10 años de EE. UU. 3,03 +0,01 +1,52

FOREX último +/- % jue, 10:00 17:31 % YTD

EUR/USD 1,0687 -0,3% 1,0698 1,0738 -6,0%

EUR/JPY 142,96 -0,6 % 142,86 143,78 +9,2 %

EUR/CHF 1,0401 -0,8 % 1,0481 1,0467 +0,3 %

EUR/GBP 0,8519 -0,3 % 0,8563 0,8559 +1,4 %

USD/JPY 133,72 -0,4 % 133,46 133,88 +16,2 %

GBP/USD 1,2550 +0,1 % 1,2495 1,2547 -7,3 %

USD/CNH (Offshore) 6.6905 -0.1% 6.6923 6.6899 +5.3%

Bitcoin

BTC/USD 30.188,75 -0,6% 30.506,34 30.459,14 -34,7%

ROHL último VT-Settler. +/- % +/- USD % hasta la fecha

WTI/Nymex 121,51 122,11 -0,5% -0,60 +67,0%

Brent/ICE 123,01 123,58 -0,5% -0,57 +63,1%

METALES último día antes +/- % +/- USD % YTD

Oro (Spot) 1.848,07 1.853,43 -0,3% -5,37 +1,0%

Plata (Spot) 21.88 22.06 -0.8% -0.18 -6.1%

Platino (Spot) 988,03 1.009,50 -2,1% -21,47 +1,8%

Futuro Cobre 4.40 4.46 -1.4% -0.06 -1.2%

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(FIN) Dow Jones Newswires

09 de junio de 2022 09:59 ET (13:59 GMT)