Un grupo de tenedores de bonos se está acercando a una acción legal formal contra Evergrande después de que el desarrollador inmobiliario más endeudado del mundo hiciera una revelación sorpresa de que los prestamistas misteriosos de una de sus subsidiarias reclamaron más de $ 2 mil millones en efectivo.
Un grupo de inversionistas de deuda en dificultades en los EE. UU. y el Reino Unido, incluidos Saba Capital, Redwood Capital Management y Ashmore, se reunieron el martes y ordenaron a los abogados que comenzaran a trabajar en el análisis legal necesario para decidir si tomar medidas contra Evergrande, según personas familiarizadas con las conversaciones. .
Una persona directamente involucrada en la situación dijo que los inversores sienten que «no tienen otra opción» que iniciar acciones legales y que los planes ya estaban preparados. “Creo que ha cambiado enormemente el juego”, dijo la persona sobre el reclamo de $ 2 mil millones. “La atmósfera en la habitación es de sangre hirviendo”.
Saba Capital, Redwood y Ashmore se negaron a comentar.
Los acontecimientos se producen directamente después de que Evergrande dijera el martes que prestamistas no revelados se habían apoderado de 13.400 millones de yuanes (2.100 millones de dólares) de depósitos en Evergrande Property Services Group, su filial de servicios inmobiliarios, que se comprometieron como garantía de «garantías de terceros».
La revelación sorpresa desencadenará una batalla legal entre los principales inversores internacionales y el desarrollador chino, que tiene más de $ 300 mil millones en pasivos. El colapso de Evergrande, que representa la mayor reestructuración de la deuda en la historia de China, se produce cuando la desaceleración del sector inmobiliario plantea riesgos financieros y políticos cada vez mayores para el gobierno del presidente Xi Jinping.
Los tenedores de bonos, que tenían la esperanza de recuperar sus pérdidas recurriendo a las subsidiarias de Evergrande que cotizan en Hong Kong, dicen que la medida elimina injustamente efectivo que podría haberse utilizado para pagar los bonos de la compañía.
Exigen saber qué está haciendo la empresa para recuperar el dinero y si el directorio de la subsidiaria de servicios inmobiliarios aprobó su uso como prenda.
Evergrande, que posee más de la mitad de la subsidiaria, no ha revelado la identidad de quien reclamó el efectivo, pero dijo ayer que había establecido un comité independiente para investigar.
Los tenedores de bonos internacionales de Evergrande, muchos de los cuales forman parte de un grupo asesorado por la firma de abogados Kirkland & Ellis y el banco de inversión Moelis & Company, se están volviendo cada vez más agresivos. En enero, el grupo contrató al bufete de abogados Harneys y dijo que «no le quedó otra opción que considerar seriamente las acciones de ejecución» en Evergrande por no comprometerse con ellos.
El incumplimiento de Evergrande, que comenzó con pagos atrasados en septiembre pero no fue confirmado oficialmente por una agencia calificadora hasta diciembre, se ha caracterizado por la falta de divulgación y los inversionistas internacionales a menudo se han quedado en la oscuridad.
Las autoridades chinas y la compañía han priorizado la finalización de los cientos de proyectos de Evergrande, pero el sector inmobiliario altamente endeudado sigue en crisis a pesar de que Beijing anunció una serie de medidas de relajación para fomentar el crecimiento.
Evergrande realizó una llamada con inversionistas anoche, pero una persona dijo que se revelaron pocos detalles. “Era como si un político se dirigiera a 15.000 personas”, dijeron.