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Los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron a su nivel más alto en 16 años y las acciones mundiales se hundieron el miércoles mientras inversores nerviosos sopesaban las señales de resistencia económica de Estados Unidos a tasas de interés más altas.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años aumentaron 0,07 puntos porcentuales a 4,91 por ciento, el nivel más alto desde 2007, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro a 30 años aumentaron 0,06 puntos porcentuales a 5,01 por ciento.
En Wall Street, el índice de referencia S&P 500 y el Nasdaq Composite, de gran componente tecnológico, cayeron un 0,8 por ciento. El Stoxx Europe 600 a nivel regional perdió un 1 por ciento.
Las medidas reavivarán las preocupaciones de que la caída del mercado de bonos del mes pasado continúe, y se producen después de que los datos del martes mostraran ventas minoristas estadounidenses más fuertes de lo esperado en septiembre.
«La gente no quiere tener bonos debido a las perspectivas inciertas con respecto a la inflación», dijo Lyn Graham-Taylor, estratega senior de tasas de Rabobank.
Los mercados bursátiles mundiales también se vieron sacudidos el miércoles después de que una explosión en un hospital en Gaza amenazara con descarrilar los esfuerzos diplomáticos para reducir la escalada de la guerra entre Israel y Hamás.
Los inversores recurrieron a activos refugio, como el oro, que subió un 1,2 por ciento a su nivel más alto desde julio, y el dólar, que subió un 0,3 por ciento frente a una canasta de pares.
La reciente serie de datos más sólidos de lo esperado ha atenuado el impacto de los comentarios de varios funcionarios de la Reserva Federal, quienes durante la semana pasada sugirieron que el debate político se está alejando lentamente de cuán altas las tasas pueden necesitar aumentar a cuánto tiempo deben mantenerse. mantenidos en su nivel actual.
«Cuanto mejores sean los datos económicos, más actuarán los mercados para endurecer aún más las condiciones financieras», dijo Charlie McElligott, analista de Nomura. La sorprendente fortaleza de la economía estadounidense –a pesar de que las tasas están entre 5,25 por ciento y 5,5 por ciento, su nivel más alto en 22 años– “sólo aumenta la certeza de una recesión más dura”, añadió.
Las crecientes preocupaciones sobre el déficit presupuestario anual del gobierno estadounidense de casi 2 billones de dólares, que fueron exacerbadas por la decisión de Fitch Ratings en agosto de recortar la calificación de la deuda estadounidense, sólo han aumentado la presión al alza sobre los rendimientos, dijeron los inversores.
JPMorgan dijo que sus clientes habían sugerido que la Reserva Federal podría necesitar elevar las tasas a “al menos” 6 por ciento para enfriar lo suficiente el mercado laboral y aliviar el gasto de los consumidores.
“Asistir a la reunión de noviembre sería el mayor dolor para el negocio. No estamos viendo que los clientes se posicionen [or] cobertura para ese resultado”, dijo el banco.
La deuda pública del Reino Unido también se vendió bruscamente después de que la inflación del país se mantuviera estable en septiembre en un 6,7 por ciento. Los rendimientos de los bonos a diez años sumaron 0,12 puntos porcentuales hasta el 4,65 por ciento y los bonos a dos años, sensibles a los tipos, subieron al 5 por ciento.
Sin embargo, algunos inversores advirtieron contra la interpretación excesiva de los movimientos de un solo día.
Daniela Russell, jefa de estrategia de tipos del Reino Unido en HSBC, dijo: «Los bonos del Estado se han comportado muy bien en todos los mercados últimamente, y tuvimos una pequeña sorpresa al alza en los datos de inflación, así como bastante oferta tanto de los [Debt Management Office and Bank of England quantitative tightening sales] esta semana.»