Los reguladores chinos están tratando de acabar con el pánico por el aumento de los riesgos de los préstamos hipotecarios en los bancos a medida que una ola de propietarios se une a un boicot hipotecario de casas sin terminar en todo el país.
Cientos de miles de compradores han suspendido los pagos de hipotecas en más de 200 proyectos inmobiliarios sin terminar en China esta semana, lo que ha agravado la crisis del sector inmobiliario que ha frenado el crecimiento económico.
El índice CSI 300 Banks cayó hasta un 3,3 por ciento el jueves a su nivel más bajo desde marzo de 2020 por señales de que el boicot estaba ganando terreno. El rendimiento de las acciones bancarias fue mixto el viernes, con algunas acciones extendiendo las pérdidas a pesar de las declaraciones destinadas a tranquilizar a los inversores.
La Comisión Reguladora de Valores de China, el principal organismo de control de valores del país, pidió a los bancos que revelaran el grado de su exposición hipotecaria en un intento de abordar las preocupaciones del mercado, según dos fuentes bancarias informadas sobre el asunto.
Dieciséis bancos que figuran en la lista, incluidos los prestamistas estatales, revelaron 2.800 millones de yuanes (414 millones de dólares) de préstamos vulnerables al boicot hipotecario. En presentaciones coordinadas, los bancos enfatizaron que los préstamos en cuestión representaban una pequeña porción de sus carteras hipotecarias totales pendientes, representando menos del 0.01 por ciento de las obligaciones hipotecarias para la mayoría de los prestamistas. Algunos de los bancos no revelaron sus números.
El Banco Agrícola de China, de propiedad estatal, dijo que tenía 660 millones de yuanes de préstamos vencidos sobre viviendas sin terminar, el más grande entre los bancos que revelaron sus tenencias. El Industrial Bank, más pequeño, dijo que se habían agriado 384 millones de yuanes de hipotecas sobre casas sin terminar, mientras que Ping An Bank reveló 318 millones de yuanes de deudas afectadas.
“El incumplimiento de pago de la hipoteca es un movimiento desesperado de estos compradores de viviendas para llamar la atención de los bancos y luchar con los desarrolladores”, dijo Wang Qi, director ejecutivo del administrador de fondos MegaTrust Investment en Hong Kong.
“El mayor desafío para el sector inmobiliario chino es la confianza del consumidor. Los incumplimientos hipotecarios recientes solo se han sumado al problema”, agregó Wang. “El gobierno necesita reparar el sentimiento del consumidor y la confianza empresarial lo antes posible con más estímulos”.
El regulador bancario y de seguros del país dijo que intensificaría la coordinación con el banco central y el regulador de vivienda para ayudar a los gobiernos locales a completar los desarrollos inmobiliarios pendientes.
“Desde un punto de vista positivo, tal movimiento lleva a los bancos a negociar para reanudar la construcción”, escribieron los analistas de Jefferies en una nota el jueves. «Sin embargo, a los inversionistas les preocupa la propagación de los desaires en los pagos de hipotecas simplemente debido a los precios más bajos de las propiedades y el impacto en las ventas de propiedades, lo que deteriorará aún más el flujo de efectivo de los desarrolladores».
Jefferies estimó que los proyectos retrasados representaron alrededor del 1 por ciento del saldo total de hipotecas bancarias de China.
Se espera que las autoridades chinas se apresuren a evitar riesgos sistémicos para el sector financiero o la economía en general.
“Las posiciones financieras de los hogares y la estabilidad social se consideran prioridades principales para los formuladores de políticas”, dijo Betty Wang, economista senior de China en el prestamista australiano ANZ.
Las soluciones podrían incluir orientar a los bancos para que respalden proyectos inconclusos, otorgar períodos de gracia más largos para los pagos de hipotecas o eximir de intereses hipotecarios, según una tercera fuente bancaria, que fue informada sobre una reunión entre el Banco Popular de China, los reguladores de vivienda y los bancos.