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Los 31 bancos más grandes de Estados Unidos pasaron las llamadas pruebas de estrés anuales de la Reserva Federal, resistiendo un escenario teórico en el que el desempleo aumentó al 10 por ciento durante una recesión severa.
La Reserva Federal dijo el miércoles que, según su escenario base, bancos como JPMorgan Chase, Goldman Sachs y Bank of America perderían casi 685 mil millones de dólares y sufrirían su mayor golpe a su capital en seis años, pero aún así cumplirían con los estándares mínimos regulatorios.
El escenario implicaba una caída del 40 por ciento en los precios de los bienes raíces comerciales, un aumento sustancial de las oficinas vacantes y una caída del 36 por ciento en los precios de la vivienda.
«La prueba de resistencia de este año muestra que los grandes bancos tienen capital suficiente para soportar un escenario altamente estresante y cumplir con sus ratios mínimos de capital», dijo Michael Barr, vicepresidente de supervisión de la Reserva Federal.
«El objetivo de nuestra prueba es ayudar a garantizar que los bancos tengan suficiente capital para absorber pérdidas en un escenario altamente estresante», añadió.
El ejercicio anual comenzó después de la crisis financiera de 2008 y fue visto como un factor importante para reconstruir la confianza en el sector bancario. En los últimos años, los bancos más grandes del país en general han pasado las pruebas, generalmente por un amplio margen, lo que genera dudas sobre su utilidad y propósito.
Los resultados llegan en un momento en que se presta renovada atención a los niveles de capital de los grandes bancos estadounidenses, mientras los reguladores sopesan cambios a su propuesta de implementar las llamadas normas de capital de final de Basilea III.
La propuesta inicial de la Reserva Federal provocó un agresivo esfuerzo de lobby por parte de los grandes bancos estadounidenses. Desde entonces, el presidente de la Reserva Federal, Jay Powell, ha dicho que probablemente haría cambios sustanciales a las nuevas reglas propuestas.
Las pruebas se utilizan para calcular la cantidad mínima de capital que los bancos deben mantener en relación con sus activos. Los bancos también suelen utilizar los resultados de la prueba para informar a los inversores sobre los posibles pagos a los accionistas, aunque deben esperar hasta el viernes por la tarde para hacerlo.
Las pruebas de estrés de este año reducirían el ratio de capital de nivel uno agregado de los bancos, su principal colchón contra pérdidas, en 2,8 puntos porcentuales, la mayor caída desde 2018.
Los reguladores derivan su requisito de colchón de capital de las pruebas, y se fija en un mínimo del 2,5 por ciento. Los bancos de mayor importancia sistémica necesitan poseer otro 1 por ciento.
La Reserva Federal dijo que las mayores pérdidas fueron en parte resultado de una expectativa de mayores pérdidas en préstamos de tarjetas de crédito para los bancos más grandes del país, casi un 20 por ciento más que hace un año. Las carteras de préstamos corporativos de los bancos también se volvieron más riesgosas, ya que los mayores gastos y las menores comisiones dejaron a los prestamistas con menos protección para absorber un golpe severo.
Otro escenario, que examinaba lo que sucedería si cinco grandes fondos de cobertura fracasaran, mostró que los bancos más grandes y complejos sí tenían una exposición importante y se proyectaba que perderían entre 13.000 y 22.000 millones de dólares en total.
Información adicional de Stephen Gandel en Nueva York