Los prestamistas libaneses advirtieron al FMI que una propuesta para confiscar sus activos del banco central como parte de un plan de rescate de $ 3 mil millones para el país es ilegal y corre el riesgo de causar daños severos a la economía.
En una carta dirigida al jefe de la misión del FMI en Medio Oriente, Carlos Abadi de DecisionBoundaries, una firma asesora de reestructuración financiera de Nueva York que actúa para la Asociación de Bancos del Líbano (ABL), dijo que la expropiación propuesta sin compensación de sus depósitos en dólares mantenidos en la Banque du Liban era ilegal e inconstitucional.
Líbano ha sido devastado por una crisis económica de varios años tan severa que el Banco Mundial ha dicho que podría ser una de las peores del mundo en 150 años. En los últimos dos años, al menos el 80% de su población se ha visto empujada a la pobreza. En la raíz de su colapso financiero está la deuda acumulada durante décadas por los sucesivos gobiernos.
El fondo llegó a un acuerdo preliminar con las autoridades libanesas para una línea de crédito ampliada de 3.000 millones de dólares en abril. Los términos del plan de rescate siguen siendo privados, pero una persona familiarizada con el asunto dijo que incluía la asignación de 60.000 millones de dólares de los 85.000 millones de dólares en depósitos en moneda extranjera de los bancos en el banco central.
Las objeciones de la ABL amenazan con desviar la finalización del plan de rescate, que ya avanza lentamente porque el país permanece en manos de un gobierno interino después de las elecciones de mayo.
En la carta, vista por el Financial Times y fechada el martes, Abadi dijo que la ABL tenía “serias reservas”. Dijo que el resultado de la incautación de los depósitos de los bancos en el banco central sería la expropiación, sin compensación, de los depósitos en los bancos comerciales por parte de los grandes clientes, lo que resultaría en “daño generalizado a universidades, hospitales, fábricas [and] instituciones profesionales, laborales, de seguridad social y de bienestar social”.
A su vez, esto conduciría a una reducción en la producción y en el crecimiento económico potencial, decía la carta. “En general, el equilibrio logrado mediante la ‘reducción a cero de los libros’ será inestable y de corta duración”, dijo.
El FMI no respondió a una solicitud de comentarios.
La liberación de $ 3 mil millones en fondos del FMI requerirá la reforma del sector bancario y el banco central, ampliamente criticado por su manejo de la crisis.
Antes de su colapso en 2019, el modelo económico del país dependía del suministro de dólares a sus bancos comerciales, que los depositaban a tasas de interés de dos dígitos en el banco central, que a su vez compraba deuda pública. Pero una grave escasez de divisas hizo que el frágil sistema colapsara. Como el parlamento libanés fracasó repetidamente en aprobar los controles de capital, los bancos impusieron severas restricciones a los retiros y transferencias extranjeras para detener la hemorragia de divisas.
Los bancos han estado pidiendo que el estado libanés asuma las pérdidas en el sector financiero, estimadas en más de $ 70 mil millones. En su carta, la ABL sugirió medidas alternativas para revivir la economía del Líbano y cerrar la brecha financiera, incluida la inversión en turismo, agricultura y economía del conocimiento, y una recapitalización del banco central. Tal recapitalización incluiría la movilización de activos estatales por valor de $ 20 mil millones, el uso de un estimado de $ 15 mil millones en reservas de oro y la reversión de transacciones recientes de divisas.
Mike Azar, un experto libanés en finanzas internacionales y exprofesor de la Universidad Johns Hopkins en Washington, dijo que las propuestas de la ABL “no eran nada nuevo” y que economistas independientes y el FMI las habían descartado como inviables.
“Son los mismos puntos de conversación de ABL de hace dos años y medio”, dijo. “No eran viables entonces y no son viables ahora”.