Los principales prestamistas de tarjetas de crédito de EE. UU. están mostrando su confianza en el consumidor estadounidense, intensificando los esfuerzos de marketing para atraer nuevos prestatarios incluso cuando la economía se desliza hacia una recesión técnica.
Después de aumentar un 47 por ciento en el primer trimestre, el volumen de solicitudes en papel y correo digital enviadas por emisores de tarjetas de crédito de EE. UU. aumentó nuevamente en el segundo trimestre, según datos preliminares de la firma de investigación de mercados Competiscan, lo que lo encamina a alcanzar un récord. este año.
La ola de ofertas sigue a un aumento del 85 por ciento el año pasado desde los niveles deprimidos de 2020 y se produce cuando muchos grandes emisores de tarjetas dijeron durante sus informes de ganancias del segundo trimestre este mes que estaban aumentando el gasto en marketing.
JPMorgan Chase, el mayor emisor de tarjetas de EE. UU., destacó la ferocidad de la competencia por los prestatarios cuando culpó a los mayores costos de adquisición de clientes por una caída del 45 por ciento en las ganancias de las tarjetas en el segundo trimestre. Capital One, el segundo mayor emisor, dijo que sus gastos de marketing trimestrales aumentaron un 62 por ciento con respecto a los niveles del año pasado y se comprometió a seguir siendo agresivo.
“Seguimos viendo oportunidades para reservar cuentas y préstamos que pueden generar rendimientos resistentes y atractivos y seguimos apoyándonos en el marketing para impulsar el crecimiento”, dijo el director ejecutivo de Capital One, Richard Fairbank, y calificó la competencia como “más intensa que los niveles previos a la pandemia”. .
El incremento de la actividad comercial es especialmente destacable en esta etapa del ciclo económico. Durante tiempos inciertos, los prestamistas generalmente envían menos ofertas de tarjetas (dirigiéndose a los prestatarios potenciales con los puntajes crediticios más altos) y se enfocan en vender tarjetas premium o hacer otras ofertas a los clientes actuales.
Sin embargo, incluso cuando la Reserva Federal aumenta las tasas de interés para reducir la tasa de inflación más alta en más de cuatro décadas, los prestamistas de tarjetas de crédito creen que tienen espacio para aumentar el tamaño de sus libros de préstamos porque el desempleo es bajo y los balances de los consumidores parecen saludables.
Los saldos de las tarjetas de crédito de los siete emisores más importantes (JPMorgan, Capital One, Citigroup, Bank of America, American Express, Discover y Synchrony) aumentaron un 13 % a 739 800 millones de dólares en comparación con el año pasado, pero siguen siendo un 9 % más bajos que antes. a finales de 2019.
American Express elevó la semana pasada su perspectiva de ingresos ya alcista para el año, ya que informó ganancias superiores a las esperadas y dijo que su gasto anual en marketing superaría su guía anterior de $ 5 mil millones.
“No veo [a recession] en mis números en absoluto”, dijo el director ejecutivo Stephen Squeri a Yahoo Finance. “Es realmente difícil para mí entender que en el tercer o cuarto trimestre vamos a tener una gran desaceleración”.
Para atraer nuevos clientes, los emisores están adoptando tácticas llamativas. El mes pasado, Amex lanzó una tarjeta de edición limitada hecha con chatarra de aviones retirados. Los bonos de inicio de sesión vinculados a los viajes se han vuelto más generosos, aunque los consumidores hasta ahora muestran una preferencia por las tarjetas de reembolso.
Muchos de los esfuerzos de marketing están dirigidos a los llamados “revólveres”, o prestatarios que llevan un saldo de mes a mes en lugar de pagar sus estados de cuenta en su totalidad.
Durante el primer trimestre, hubo un aumento del 62 por ciento en el volumen de ofertas de transferencia de saldo que permitiría a los consumidores consolidar la deuda en una tarjeta de crédito sin intereses por un tiempo, dijo Competiscan. Los términos también son cada vez más generosos. El período sin intereses aumentó en promedio a 16 meses este año desde 14 meses en 2021.
Sara Rathner, analista de NerdWallet, un sitio web de finanzas personales, dijo que la combinación de saldos crecientes y tasas de interés crecientes podría causar problemas a los consumidores.
“Si actualmente tiene una deuda de tarjeta de crédito, o si se está endeudando para una gran compra próxima, las tasas de interés son altas, están aumentando”, dijo Rathner. “Puede salirse de control bastante rápido”.
Lo que complica la tarea de los prestamistas es la dificultad que enfrentan para medir el impacto del estímulo del gobierno y los programas de condonación de la deuda en los consumidores a largo plazo.
“Se ha visto una dislocación entre lo que habían sido métricas muy correlacionadas”, dijo Brian Doubles, director ejecutivo de Synchrony, el emisor de tarjetas de crédito para tiendas más grande de EE. niveles “Eso se debe realmente a los efectos del estímulo y la paciencia que se presenta”.
Los prestamistas argumentan que las nuevas herramientas de focalización y el análisis de datos han facilitado la concesión de préstamos durante una recesión sin sufrir pérdidas descomunales.
Muchos prestamistas ahora analizan factores como la educación, el historial laboral y los saldos de las cuentas corrientes además del puntaje de crédito tradicional para determinar la solvencia, lo que aumenta el grupo de prestatarios potenciales, dijo Megan Cipperly, directora sénior de servicios al cliente de Competiscan.
Los incentivos como los descuentos en las tasas para establecer pagos automáticos o realizar varios pagos puntuales consecutivos también se están volviendo más populares para los préstamos no garantizados.
“Reduce la posibilidad de tener morosidad y luego crea una relación positiva entre el cliente y el prestamista”, dijo Cipperly. “Esa es una gran estrategia si nos dirigimos a una recesión”.