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Los liquidadores de Evergrande se están preparando para una posible demanda contra PwC, que auditó al ahora colapsado grupo inmobiliario chino durante más de una década, en una medida que podría llevar a la firma de contabilidad de las Cuatro Grandes a enfrentar una demanda por negligencia de alto perfil.
Eddie Middleton y Tiffany Wong, los especialistas en reestructuración de Alvarez & Marsal nombrados liquidadores del holding Evergrande que cotiza en Hong Kong el mes pasado, han hablado con al menos dos bufetes de abogados sobre la perspectiva de presentar una demanda contra la firma de auditoría, según tres personas. con conocimiento de las conversaciones.
Presentar un reclamo requeriría que los liquidadores desarrollaran un caso de que PwC cometió errores que han perjudicado a los acreedores, dijeron las personas.
Los liquidadores estaban “tomando medidas para proteger [their ability to bring] reclamaciones legales contra auditores”, dijo una de las personas.
Evergrande, el promotor inmobiliario más endeudado del mundo con más de 300.000 millones de dólares en pasivos, incumplió sus obligaciones en 2021, lo que provocó una crisis de liquidez más amplia en todo el sector inmobiliario de China. Varios intentos de acordar un plan de reestructuración fracasaron.
Las conversaciones del liquidador con los abogados son una señal temprana de cómo esta última fase del colapso de Evergrande, que comenzó cuando un tribunal de Hong Kong ordenó el mes pasado su liquidación, podría resultar en costos significativos para las empresas globales.
Las conversaciones sobre una posible demanda se encontraban en una etapa temprana, advirtieron las personas, y agregaron que la existencia de las conversaciones no indicaba que los liquidadores de Evergrande hubieran descubierto ninguna evidencia de irregularidades por parte de PwC, ni que fuera seguro que se llevaría a cabo una demanda.
“En la última década se ha normalizado en cierta medida demandar al auditor como forma de recuperar valor [for creditors]”, dijo un especialista en insolvencia no involucrado en el caso Evergrande. Dijeron que las demandas contra auditores y otros asesores profesionales se habían «convertido en algo que un liquidador considera algo natural cuando tienes un caso multimillonario».
PwC fue auditor de Evergrande cuando el desarrollador cotizó en 2009, y cerró sus libros mientras se expandía rápidamente utilizando un apalancamiento deslumbrante durante el auge inmobiliario de China. La firma Big Four renunció al cargo el año pasado.
Dos de las personas dijeron que era común que los liquidadores actuaran rápidamente para preservar su derecho a entablar una demanda contra asesores profesionales, para que no se vieran frustrados más tarde por el plazo de prescripción. Las personas dijeron que según la ley de Hong Kong, los liquidadores generalmente tenían seis años desde cualquier presunto delito para presentar un caso, a menos que se hubiera acordado de antemano un período de tiempo diferente.
Agregaron que cualquier demanda podría tardar mucho tiempo en materializarse porque los liquidadores necesitarían recopilar pruebas de cualquier error de los auditores y construir un caso de que los acreedores han perdido como resultado de esos pasos en falso.
Middleton, Wong y PwC declinaron hacer comentarios.
PwC ha creado un importante negocio de auditoría de grupos inmobiliarios chinos y ha actuado para varios otros promotores que han tenido dificultades, entre ellos Country Garden, Sunac, R&F Properties y Shimao. Dimitió como auditor de Sunac, Shimao y R&F en 2022.
Las auditorías de Evergrande fueron realizadas por el negocio de PwC en Hong Kong, según muestran los documentos. Demandar a los auditores en el territorio sería una forma para que los liquidadores intentaran recuperar dinero para los acreedores de Evergrande fuera de China continental, donde el proceso probablemente sería mucho más difícil.
Otras firmas de auditoría se han enfrentado a demandas por negligencia en Hong Kong en relación con su trabajo para empresas chinas. En 2021, KPMG resolvió demandas legales interpuestas por los liquidadores por su auditoría de China Forestry.
PwC aprobó las cuentas de Evergrande en 2020, pero cuando renunció como auditor de Evergrande el año pasado, dijo que no había podido obtener la información que necesitaba para la auditoría de 2021 de la compañía.
El Consejo de Contabilidad e Informes Financieros de Hong Kong dijo en 2021 que estaba investigando la auditoría de PwC de las cuentas de 2020 de Evergrande.
Dijo que PwC había “expresado una opinión de auditoría sin modificaciones” en su informe sobre las cuentas de 2020 de Evergrande, “pero no hizo referencia a incertidumbres materiales en funcionamiento”. Añadió que creía que había razones para «investigar si el trabajo de auditoría de PwC sobre la evaluación de la empresa en funcionamiento de China Evergrande» en su auditoría de 2020 «cumplía con las normas de auditoría aplicables».
El AFRC no respondió a una solicitud de comentarios.
Información adicional de Thomas Hale