Los fondos de capital de riesgo, los grupos de capital privado y las firmas de contabilidad están utilizando la última inteligencia artificial para elegir objetivos de adquisición y nuevas empresas para invertir, apostando a que la tecnología puede darles una ventaja sobre sus rivales.
El contador Big Four KPMG, el fondo de cobertura Coatue y la firma de capital de riesgo Headline se encuentran entre los que utilizan las últimas herramientas de inteligencia artificial para asesorar a los clientes y ayudarlos a guiar su negociación.
Con los inversores bajo presión para identificar la próxima puesta en marcha de alto crecimiento en un momento en que pocas empresas cotizan en bolsa, algunos argumentan que los negociadores pueden beneficiarse del uso de IA generativa para tareas como evaluar el potencial de crecimiento de una empresa en función del análisis financiero.
“Si puede entrenar o usar un modelo que obtenga mucha eficiencia primero, obtendrá una ventaja en esa área particular del negocio que es más difícil de hacer para un segundo motor”, dijo Pär Edin, quien lidera la innovación en KPMG EE. UU. negocio de asesoramiento y estrategia de negocio. “Se trata de llegar primero a todos y cada uno de los casos de uso en particular”.
El ritmo de desarrollo de la inteligencia artificial en los últimos seis meses, desencadenado por el lanzamiento del popular ChatGPT de OpenAI, un chatbot que proporciona respuestas similares a las de los humanos, ha estimulado a los inversores a utilizar las herramientas para identificar empresas de rápido crecimiento y objetivos de adquisición.
KPMG ha utilizado la tecnología detrás de ChatGPT para crear un sistema basado en sus propios datos para ayudar a asesorar a su personal. La compañía dijo que la herramienta había tenido una gran aceptación en el transcurso del mes que estuvo en uso, y agregó que los avances recientes en IA la habían hecho “prácticamente útil. . . particularmente en M&A”.
El software de Coatue, Coatue Brain, integra inteligencia artificial generativa en sus plataformas de datos, utilizando la tecnología para filtrar la investigación del lado del vendedor, las transcripciones de ganancias y las plataformas de presentación para extraer y condensar los puntos clave en informes claros y concisos.
El «predictor de salida de VC» impulsado por IA de PitchBook evalúa la probabilidad de que una empresa se haga pública o sea adquirida. El proveedor de datos ha afirmado que la herramienta de dos meses tenía una tasa de precisión del 75 por ciento.
Mientras tanto, las firmas de capital de riesgo Headline y Moonfire Ventures han utilizado IA generativa para evaluar y comparar objetivos de inversión en función de medidas como el tráfico web y los nuevos usuarios, a fin de aislar a aquellos con el mayor potencial de crecimiento.
Entonces, los socios podrían concentrarse en miles, en lugar de millones, de empresas, dijo Headline. La firma de capital de riesgo agregó que había invertido en algunos negocios, como el servicio de administración de contraseñas Bitwarden, en gran parte por recomendación de su IA.
El mayor uso de la IA en la inversión ha planteado dudas sobre los roles tradicionales de las relaciones humanas y el juicio en el sector. El grupo de analistas de la industria Gartner ha estimado que la IA y el análisis de datos informarán más de las tres cuartas partes del capital de riesgo y las inversiones en etapas iniciales para 2025.
“No creemos que ponga en peligro el papel tradicional de un VC”, dijo Mathias Schilling, socio fundador de Headline. “Todo el concepto es un copiloto; nos hace mucho más inteligentes cuando nos relacionamos con una empresa”.
Moonfire, con sede en Londres, dijo que usó IA para revisar alrededor de 50,000 empresas cada semana, evaluando, por ejemplo, la experiencia de un fundador y el potencial de retorno de la inversión. La empresa se basó en su algoritmo para descubrir y respaldar la fintech británica LiveFlow, lo que lideró una recaudación inicial de 3,5 millones de dólares.
“Estamos viendo una mejora significativa en nuestros algoritmos debido a lo que sucedió en los últimos cuatro meses”, dijo Mattias Ljungman, fundador de Moonfire, quien también cofundó la firma europea de capital de riesgo Atomico.
Moonfire busca mitigar el posible sesgo algorítmico al establecer reglas para que la IA no pueda tener en cuenta ciertos atributos, como el género, al evaluar a los fundadores de las empresas.
Pero Anne Glover, directora ejecutiva de la firma de capital de riesgo Amadeus Capital Partners, dijo que, sin embargo, la IA generativa había tendido al sesgo y agregó que las herramientas usaban datos históricos y limitados.
“Es imposible asumir que deberías tomar ese tipo de decisión humana en función de lo que está haciendo una IA”, dijo Glover. “Para alguien como nosotros, donde estamos invirtiendo a la vanguardia, no hay mucho escrito sobre lo que estamos buscando”.