La reciente intención de la Cámara de Representantes de aumentar el impuesto bancario puede tener consecuencias negativas para el sector bancario de los Países Bajos. Esto es lo que escribe el Banco Central Europeo en un dictamen sobre el proyecto de ley publicado el martes. El regulador afirma que antes de introducir el impuesto bancario adicional se debe realizar «un análisis exhaustivo de las posibles consecuencias negativas». Según el BCE, el impuesto podría «dañar la resiliencia del sector bancario» y «provocar perturbaciones en el mercado».
El aumento del impuesto bancario fue propuesto después del Día del Presupuesto por GroenLinks-PvdA, ChristenUnie y D66. El impuesto bancario, introducido en 2012 para gravar el apoyo estatal implícito a los bancos, genera ahora 470 millones de euros al año. Después del aumento, deberían ser 150 millones de euros más. Con el aumento, la Cámara quiere gravar los «beneficios excedentes» de los bancos. Los ingresos deberían cubrir parte de los costes del aumento del mínimo social.
En su asesoramiento como supervisor bancario y responsable de la política monetaria, el BCE critica el diseño del impuesto. Aunque el objetivo del plan era abordar los «excesos de beneficios», el importe se calcula sobre la base de los balances de los bancos, no sobre la rentabilidad.
Según el BCE, esto puede significar que los bancos más débiles –que no son nada rentables o tienen pérdidas– sean menos capaces de absorber una posible crisis económica. El impuesto bancario no tiene en cuenta las mayores contribuciones financieras que un banco pueda tener para absorber pérdidas por préstamos. «En consecuencia, el impuesto puede ser desproporcionado con respecto a la rentabilidad a largo plazo de una entidad de crédito y su capacidad para generar capital», dijo el BCE en su carta.
En sus críticas, el BCE coincide con declaraciones anteriores de la organización bancaria NVB y con declaraciones del presidente del De Nederlandsche Bank, Klaas Knot, que también forma parte del consejo de administración del BCE. Knot advirtió anteriormente que el impuesto podría dificultar que los bancos repongan sus reservas.
‘Notable aumento de los beneficios’
El BCE escribió en otra publicación el martes que la rentabilidad bancaria ha mostrado un «aumento notable» en 2023. El rendimiento medio de los bancos alcanzó una media superior al 10 por ciento en el segundo trimestre del año por primera vez desde el inicio de la unión bancaria en 2014, cuando la supervisión pasó a ser europea, escribe el BCE en su evaluación anual de la supervisión bancaria PRES.
Sin embargo, el BCE advierte al mismo tiempo que la mayor rentabilidad debido a los mayores tipos de interés vuelve a estar bajo presión. Según el regulador, los mismos tipos de interés más altos que dieron lugar a mayores márgenes de beneficio el año pasado están planteando ahora varios «desafíos».
El BCE considera, entre otras cosas, que unos tipos de interés más altos implican mayores costes de capital para los bancos: les resulta más caro financiarse en los mercados financieros y el banco tiene que pagar más intereses de ahorro para retener a los clientes. Al mismo tiempo, el propio BCE está ocupado construyendo los préstamos TLTRO, una fuente de financiación para los bancos. El BCE ha proporcionado estos préstamos desde la crisis del euro para aumentar la inflación, que era muy baja en ese momento. Este programa de apoyo se eliminará gradualmente a partir de 2022, hasta llegar a cero en diciembre del próximo año.
El BCE también ve un peligro para la rentabilidad de los bancos: existe la posibilidad de que la calidad de los préstamos bancarios disminuya si aumentan las tensiones geopolíticas o si los consumidores y las empresas son menos capaces de pagar sus costes por intereses debido a la alta inflación y el aumento de los tipos de interés.
El BCE espera que en un futuro próximo haya más competencia en el mercado del ahorro debido a esta tensión en la financiación bancaria. El regulador ve que ya está surgiendo una división: los bancos más débiles de la zona del euro retienen sus préstamos TLTRO del BCE durante más tiempo que los competidores más fuertes. Los mismos bancos más débiles ofrecen tasas de interés más altas sobre los depósitos de ahorro para atraer más ahorros.
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