Los futuros de acciones estadounidenses se estabilizaron el miércoles después de la peor venta masiva en Wall Street desde junio de 2020, ya que los datos de inflación más calientes de lo esperado impulsaron las apuestas de aumentos de tasas de interés más agresivos por parte de la Reserva Federal.
Los contratos que rastrean el S&P 500 y el Nasdaq 100 de tecnología pesada subieron un 0,2 por ciento antes de la campana de apertura de Nueva York.
Esos movimientos se produjeron después de que el indicador amplio S&P registrara su caída más pronunciada desde los primeros días de la pandemia, cayendo un 4,3 por ciento el martes debido a una lectura de inflación superior a la prevista para agosto.
Los precios al consumidor en la economía más grande del mundo aumentaron un 0,1 por ciento el mes pasado desde julio, según mostraron datos oficiales, en comparación con las expectativas de una caída del 0,1 por ciento. La tasa anual llegó al 8,3 por ciento, por debajo de la cifra de julio del 8,5 por ciento, pero por encima de las estimaciones de los economistas del 8,1 por ciento.
El informe de inflación llevó a los inversores a aumentar sus expectativas sobre la agresividad con la que la Fed elevará los costos de los préstamos, y los mercados ahora valoran una posibilidad entre tres de que el banco central de EE. UU. eleve las tasas en un punto porcentual completo este mes, según Datos de CME Group basados en el comercio de futuros de fondos federales. Un movimiento de tal magnitud seguiría dos aumentos consecutivos de 0,75 puntos porcentuales.
Los mercados ahora esperan que la tasa de interés principal de la Fed alcance un máximo de alrededor del 4,3 por ciento en marzo de 2023, un aumento de alrededor de 0,3 puntos porcentuales desde el lunes.
El índice Nasdaq Composite, cuyos componentes se consideran más expuestos a tasas de interés más altas, cerró con una caída del 5,2 por ciento el martes.
«Dos aumentos históricamente desmesurados este verano parecen haber tenido un impacto inmediato más débil de lo previsto en el panorama inflacionario, lo que lleva a los mercados a creer que la Fed puede verse obligada a hacer el aumento del siglo», dijeron estrategas de JPMorgan.
Los bonos del gobierno de EE. UU. se vieron sometidos a más presión después de que el rendimiento del Tesoro a dos años, sensible a las políticas, subiera a su nivel más alto desde octubre de 2007 en la sesión anterior. El rendimiento respectivo sumó 0,07 puntos porcentuales el miércoles a 3,83 por ciento, lo que refleja una caída en el precio del instrumento de deuda.
“Se mantendrá la volatilidad y la preocupación por las tasas más altas”, dijo Patrick Spencer, vicepresidente de acciones de Baird. «Tenemos la decisión sobre la tasa de interés de la Reserva Federal la próxima semana y fueron tan agresivos en [last month’s Jackson Hole economic symposium]. Eso mantendrá a la gente al margen”.
En Europa, el índice bursátil regional Stoxx 600 cayó casi un 1 por ciento, extendiendo las pérdidas de la sesión anterior. El FTSE 100 de Londres perdió un 1,3 por ciento, incluso cuando los datos de inflación del Reino Unido para agosto fueron más fríos de lo previsto. En los mercados asiáticos, el índice Hang Seng de Hong Kong cerró con una caída del 2,5 por ciento, mientras que el Topix de Japón cayó un 2 por ciento.
Los nuevos datos del miércoles mostraron que la tasa de inflación del Reino Unido volvió a disminuir a un solo dígito en agosto, a un 9,9 por ciento interanual más bajo de lo esperado frente a la cifra de julio del 10,1 por ciento.
Los economistas anticipan que la tasa de inflación del país rondará el 10 por ciento hasta el otoño, después de la promesa de la primera ministra Liz Truss de proteger a los hogares del aumento de los precios de la gasolina.
En divisas, el yen cayó tan bajo como 144,95 yenes por dólar, alrededor de su nivel más débil en 24 años, antes de recuperarse después de que el Banco de Japón realizara una «verificación de tasas» con los bancos globales, en lo que a menudo se considera un precursor de la intervención. para calmar la volatilidad de la moneda.