La familia que anteriormente era propietaria de Butlin’s, uno de los retiros de ocio más conocidos del Reino Unido, ha ofrecido recomprar la marca a sus propietarios de capital privado por más de 300 millones de libras esterlinas, ya que el negocio de las vacaciones nacionales se beneficia del auge de las vacaciones en casa.
La familia Harris, que cofundó Bourne Leisure en la década de 1960, ofreció recomprar el negocio operativo de Butlin, según dos personas informadas sobre las negociaciones. Un trato podría cerrarse dentro de quince días, dijo uno de ellos.
La compra, reportada por primera vez por Sky News, capitalizará el interés continuo en las vacaciones nacionales en el Reino Unido causado por el caos de los viajes internacionales y la crisis del costo de vida.
Las empresas de vacaciones nacionales del Reino Unido temían que 2022 significaría el fin del auge de las vacaciones de verano provocadas por la pandemia, pero las consultas y reservas de viajes nacionales han aumentado desde principios de junio.
Butlin’s fue fundado en 1936 por Billy Butlin, quien abrió su primer resort en Skegness, Lincolnshire. Bourne Leisure compró el negocio en 2000. La familia Harris formaba parte de un trío que vendió la cadena Bourne Leisure, incluida Butlin’s, al grupo estadounidense de capital privado Blackstone por 3.000 millones de libras esterlinas a principios del año pasado. La familia mantuvo una participación minoritaria en Bourne después del trato con Blackstone.
Blackstone contrató a Rothschilds para lanzar una subasta para vender la parte del negocio de Butlin a principios de este año, y atrajo cierto interés de los postores de capital privado, incluidos Epiris, Bain Capital y Terra Firma Capital Partners, según una persona informada sobre las negociaciones.
El mes pasado, el Universities Superannuation Scheme, el fondo de pensiones privado más grande del Reino Unido, dijo que estaba comprando los activos inmobiliarios subyacentes de Butlin por 300 millones de libras esterlinas.
Si se cierra el trato con la familia Harris, Blackstone habrá recuperado alrededor de 600 millones de libras de los 3.000 millones de libras que pagó por el grupo y habrá vendido el negocio de Butlin a un múltiplo similar o ligeramente superior a las 12 veces las ganancias que pagó por Bourne durante la pandemia Butlin generalmente representaba entre el 15 y el 20 por ciento de las ganancias de Bourne, dijo una persona con conocimiento del asunto.
Blackstone y Bourne Leisure se negaron a comentar. La familia Harris no pudo ser contactada de inmediato para hacer comentarios.
Los financieros internacionales y los grupos de capital privado se han mostrado cada vez más ansiosos por participar en el mercado vacacional nacional de Gran Bretaña. En junio del año pasado, CVC Capital Partners compró Away Resorts por 250 millones de libras, seguido de Aria Resorts en agosto. Mientras tanto, el fondo de inversión inmobiliaria estadounidense Sun Communities pagó 1.300 millones de dólares por Park Holidays en noviembre.
Sin embargo, las condiciones del mercado para las ventas de este tipo se han deteriorado este año, ya que se ha vuelto cada vez más difícil obtener grandes cantidades de financiación mediante deuda.
Una subasta de seis meses para vender otro operador líder de parques de vacaciones, Parkdean Resorts, en la que Bourne había hecho una oferta anticipada, finalizó hace dos meses. Y el propietario estadounidense de Boots abandonó el mes pasado su plan de vender la farmacia y el minorista de belleza del Reino Unido, atribuyendo su decisión a una recesión en los mercados financieros.
Bourne Leisure se desplomó a su primera pérdida antes de impuestos en más de una década en 2020, según sus últimas cuentas, presentadas el año pasado. El grupo, que también es propietario de los parques de caravanas Haven y Warner Leisure Hotels, informó que las ventas se redujeron a más de la mitad a 506,8 millones de libras esterlinas en 2020 debido a la volatilidad del comercio durante la pandemia de coronavirus, lo que le dejó una pérdida antes de impuestos de 151,6 millones de libras esterlinas.