Las pérdidas de inversión anuales de SoftBank de sus fondos Vision alcanzaron un récord de 5,3 billones de yenes (39 mil millones de dólares), incluso cuando el conglomerado tecnológico lanzó una serie de ventas de activos para abordar la caída de las valoraciones y el aumento de las tasas de interés globales.
Para el año fiscal hasta marzo, la empresa japonesa registró una pérdida neta de 970.100 millones de yenes, en comparación con una pérdida de 1,7 billones de yenes el año anterior. Los analistas esperaban una pérdida de solo 166.500 millones de yenes, según S&P Capital IQ. En el trimestre de marzo, las pérdidas de inversión de Vision Fund 1 y 2, así como de sus fondos latinoamericanos, ascendieron a 250.000 millones de yenes.
SoftBank ha recurrido a lo que el fundador Masayoshi Son ha llamado “modo de defensa”, deteniendo nuevas inversiones de sus fondos, preparándose para la cotización de su diseñador de chips británico Arm y reduciendo aún más su participación en el grupo de comercio electrónico chino Alibaba.
También está cerca de un acuerdo para vender el administrador de activos Fortress Investment Group al fondo soberano de riqueza Mubadala de Abu Dhabi por hasta $ 3 mil millones, según personas cercanas a las conversaciones.
Si bien la valoración de algunas de las mayores inversiones del grupo que cotizan en bolsa, como el grupo de comercio electrónico surcoreano Coupang y la china Didi Global, se recuperó durante el trimestre de marzo, los analistas dijeron que las pérdidas en su cartera privada fueron mayores de lo esperado.
Kirk Boodry, analista de Astris Advisory Japan, dijo que es probable que la postura conservadora de SoftBank continúe debido a la persistente incertidumbre del mercado tras el colapso del banco estadounidense Silicon Valley Bank y mientras los bancos centrales de todo el mundo continúan su batalla contra la inflación.
“El entorno es definitivamente más difícil porque las tasas de interés han aumentado y realmente todavía no tenemos visibilidad de una pausa. En ese tipo de ambiente, va a ser difícil para SoftBank porque pide prestado mucho dinero”, dijo Boodry.
El grupo japonés vendió cerca de 7.200 millones de dólares en acciones de Alibaba en el último trimestre a través de contratos a plazo prepagos después de una venta récord de 29.000 millones de dólares el año pasado.
Las ventas a plazo, reveladas a través de un análisis del Financial Times de las presentaciones regulatorias ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., eventualmente reducirán la participación de SoftBank en el grupo de comercio electrónico chino de $ 262 mil millones a solo el 3.8 por ciento.
Además de la venta de acciones de Alibaba, SoftBank también se está preparando para una oferta pública inicial de gran éxito de Arm en Nueva York.
Son se alejó de la vista del público y enfocó su energía en cambiar el modelo comercial de Arm para que pueda generar mayores ingresos antes de su cotización este año.
En el último trimestre, Arm registró una pérdida neta de 6.200 millones de yenes en comparación con una ganancia de 10.100 millones de yenes del año anterior, mientras que los ingresos aumentaron un 28 por ciento a 92.800 millones de yenes.