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Los bancos de la eurozona deben prepararse para el riesgo de que las fuentes de financiamiento se vuelvan “más volátiles” el próximo año, dijo el máximo supervisor bancario de la región al advertir a los prestamistas contra la complacencia en medio de crecientes riesgos geopolíticos y económicos.
El Banco Central Europeo, que ha estado supervisando a los principales bancos de la eurozona desde noviembre de 2014, dijo que los prestamistas resistieron bien las altas tasas de interés, las turbulencias del mercado y las tensiones económicas de 2023 y terminaron el año con posiciones «sólidas» de capital y liquidez, pero que grandes desafíos. se mantuvo.
«La resiliencia que estamos viendo no debería conducirnos a la complacencia, ya que todavía existen importantes incertidumbres y riesgos a la baja», dijo Andrea Enria, jefe saliente de supervisión del BCE, en su última conferencia de prensa el martes antes de ser reemplazado el mes próximo por la economista alemana Claudia. Buch.
Enria dijo que el BCE ya había presionado a dos bancos para que aumentaran sus posiciones de liquidez para que pudieran sobrevivir durante un período más largo sin necesitar un apoyo excepcional, incluido pedirle a uno que creara un colchón de liquidez específico para cada moneda, mientras los supervisores analizaban las vulnerabilidades de financiación tras la agitación bancaria. y mercados en marzo.
El BCE también ha impuesto exigencias de capital adicionales a ocho bancos debido a su exposición a la financiación apalancada, en comparación con tres bancos que enfrentaron esos llamados complementos un año antes, lo que refleja la creciente preocupación de los supervisores de que los bancos no han hecho lo suficiente para abordar las pérdidas potenciales de sus prestatarios más endeudados. El banco central no nombró a los prestamistas a los que les ha impuesto demandas adicionales de capital o liquidez.
En sus perspectivas de supervisión, el BCE señaló una «elevada incertidumbre» sobre las perspectivas de crecimiento de la eurozona, así como «condiciones de financiación más estrictas y mayores tensiones geopolíticas», el riesgo de un aumento de los precios de los alimentos y los combustibles y de tipos de interés «más altos durante más tiempo» que «pueden dar lugar a nuevas turbulencias en los mercados financieros”.
La evaluación se produce una semana después de que datos de la Autoridad Bancaria Europea mostraran aumentos en las ganancias y mayores retornos para los accionistas de los grandes prestamistas europeos, que han cotizado persistentemente a valoraciones muy inferiores a las de sus rivales estadounidenses.
“Si bien el aumento de las tasas de interés ha tenido un impacto positivo en la rentabilidad hasta ahora, los bancos deben estar preparados para hacer frente a fuentes de financiación más volátiles, mayores costos de financiación, una posible caída en la calidad de los activos y una mayor revalorización en los mercados financieros en el corto y mediano plazo. ”, dijo el BCE.
Las autoridades del BCE mantuvieron las tasas de interés en 4 por ciento en diciembre, pero redujeron las expectativas sobre las predicciones de inflación general para 2023 y 2024, en una señal de que las presiones económicas podrían estar disminuyendo. Aún así, la guerra entre Israel y Hamas y los continuos enfrentamientos en Ucrania nublan las perspectivas para el próximo año.
La incertidumbre económica y las tasas de interés más altas pueden dificultar que los bancos financien sus actividades. Las tensiones de financiación contribuyeron a las quiebras de un grupo de bancos estadounidenses en marzo de este año y a la adquisición de Credit Suisse por parte de UBS unas semanas después.
El BCE dijo que quería que los bancos abordaran las «deficiencias» en sus marcos de activos y pasivos, que están diseñados para garantizar que se satisfagan sus necesidades de financiación. Sus remedios incluyen asegurarse de que las fuentes de financiamiento de los bancos sean diversas para que no dependan demasiado de los depósitos, los mercados de corto plazo o cualquier otro tipo de financiamiento, y elaborar planes de contingencia sobre cómo abordarían las tensiones del mercado de corto plazo.
También señaló deficiencias en la gestión del riesgo crediticio, que se ocupa de cómo los bancos evalúan la probabilidad de incumplimiento, y «en la gobernanza interna y la gestión de los riesgos ambientales y relacionados con el clima».
«A partir de 2024, el BCE aplicará cada vez más mecanismos y herramientas de escalada, posiblemente incluyendo medidas coercitivas y sanciones para garantizar que los bancos aborden estas deficiencias», dijo Enria, haciéndose eco de las advertencias de principios de diciembre sobre medidas más duras contra los bancos que «danzan» en la reparación de fallas. .