Hace un año, Sam Bankman-Fried se deshizo de sus pantalones cortos y camiseta característicos por un traje y se sentó ante la Cámara de Representantes de EE. UU. como la cara aceptable de las criptomonedas. Los legisladores no pudieron ver que debajo de la mesa, sus cordones estaban desatados.
Bankman-Fried tenía mucho más que ocultar una vestimenta descuidada. Este martes, el hombre que alguna vez fue acogido en Washington por su innovadora visión regulatoria debía testificar nuevamente, pero esta vez para explicar por qué su intercambio de criptomonedas FTX, valorado en $ 32 mil millones solo en enero, había implosionado.
Ahora sus apariciones públicas en los próximos meses estarán reservadas para los tribunales. Horas antes de su declaración, Bankman-Fried fue arrestado en las Bahamas y acusado de fraude por tres autoridades estadounidenses distintas. El hombre de 30 años, que alguna vez fue el niño dorado de las criptomonedas, enfrenta casos penales y civiles y una posible sentencia de prisión de más de 100 años. Un fiscal estadounidense lo calificó esta semana como “uno de los mayores fraudes financieros en la historia de Estados Unidos”.
Irónicamente, sus palabras ante el Congreso en diciembre pasado, promocionando sus controles de riesgo «transparentes», «robustos» y «consistentes» como modelo para los principales mercados financieros de EE. UU., ahora aparecen en la larga lista de acusaciones en su contra.
La Comisión de Bolsa y Valores, que presentó cargos civiles junto con una acusación penal por parte del Departamento de Justicia, alega que esta fue una de las muchas mentiras que el fundador de FTX dijo como parte de un fraude de años para enriquecerse canalizando el dinero que los clientes confiaban a FTX para su empresa comercial privada, Alameda Research.
“Este tipo era el niño del cartel de los intercambios estables. La idea era que iba a traer cierta cordura al mercado”, dijo Charles Whitehead, profesor de la Facultad de Derecho de Cornell. “Y luego resulta que ha sido esta fraternidad en las Bahamas y todas estas cosas terribles”.
Los vínculos entre Alameda, fundada en 2017, y FTX, el centro de negociación que lanzó en 2019, son cruciales para el caso contra Bankman-Fried.
«Desde el principio, Bankman-Fried desvió indebidamente los activos de los clientes a su fondo de cobertura criptográfico privado, Alameda Research, y luego usó esos fondos de los clientes para realizar inversiones de riesgo no reveladas, lujosas compras de bienes raíces y grandes donaciones políticas», alega la SEC.
Los cargos, presentados aproximadamente un mes después de la quiebra de FTX, marcan un rápido movimiento de retribución por parte de las autoridades estadounidenses. Pero los organismos de control también han sido criticados por no detectar el presunto fraude antes de que colapsara por su propio peso. En las audiencias de esta semana, la senadora Kyrsten Sinema dijo que los acusadores eran «reactivos, no proactivos y, francamente, era lo menos que podía hacer el gobierno».
Las acusaciones ahora presentadas contra Bankman-Fried representan lo que el congresista Ritchie Torres llamó esta semana una “relación incestuosa” entre Alameda y FTX.
La empresa comercial proporcionó liquidez vital para impulsar el intercambio FTX y lo ayudó a saltar a la cima del mundo de los activos digitales, procesando $ 20 mil millones en transacciones diarias en su punto máximo. Mientras tanto, Alameda supuestamente se benefició de un tratamiento especial secreto, que incluye transacciones más rápidas, la capacidad de ejecutar saldos negativos, exención de liquidación en operaciones extendidas y, lo que es más importante, un suministro casi ilimitado de préstamos de las bóvedas de los clientes de FTX, según la SEC y el Comisión de Negociación de Futuros de Productos Básicos.
Alameda también aceptó miles de millones en depósitos en efectivo en sus cuentas bancarias de clientes de FTX, que «gastó en sus propias operaciones comerciales y para expandir el imperio de Bankman-Fried», dijo la SEC.
Bankman-Fried ha negado haber actuado mal intencionalmente y, en una serie de entrevistas con los medios antes de su arresto, intentó pintar el colapso de sus empresas como resultado de una mala gestión extrema. A principios de esta semana, el abogado de Bankman-Fried dijo que el fundador de FTX estaba «revisando los cargos con su equipo legal y considerando todas sus opciones legales».
Ha afirmado que el dinero se filtró a Alameda por error y que en gran medida desconocía cómo lo había gastado la empresa comercial. Aunque propietario mayoritario de ambas empresas, renunció como director ejecutivo de Alameda después de lanzar FTX.
Los cargos sostienen que la separación pública entre Alameda y FTX fue cosmética. En su demanda contra el fundador de la bolsa y las dos empresas, la CFTC dijo que Bankman-Fried «mantenía la autoridad directa para tomar decisiones sobre todas las principales decisiones comerciales, financieras y de inversión de Alameda» y estaba en contacto casi constante con los ejecutivos de la empresa comercial. . La nueva gerencia que dirige FTX y Alameda en bancarrota se negó a comentar.
Los exempleados dicen que vieron con frecuencia a Caroline Ellison, directora ejecutiva de Bankman-Fried y Alameda, quienes en ocasiones fueron parejas románticas y compañeras de cuarto, dando vueltas por el estacionamiento en el complejo de oficinas de las empresas en Nassau, enfrascados en largas conversaciones.
Bankman-Fried también admitió en una entrevista con el Financial Times a principios de este mes que estuvo involucrado en discusiones sobre la salud financiera de Alameda en junio, cuando los precios de las criptomonedas se desplomaron. La crisis del mercado infligió grandes pérdidas a Alameda, que simultáneamente enfrentó llamados a pagar grandes cantidades de préstamos.
Las agencias estadounidenses alegan que Bankman-Fried dirigió personalmente un rescate de Alameda con dinero de los clientes y un encubrimiento de cantidades masivas apropiadas de FTX. En la primavera, transfirió el pasivo de $ 8 mil millones de Alameda a la cuenta FTX de una persona no identificada, que Bankman-Fried llamó «la cuenta de nuestro amigo coreano» y «la extraña cuenta coreana», según la CFTC.
El caso contra Sam Bankman-Fried
Los fiscales federales en el Distrito Sur de Nueva York dieron a conocer una acusación formal contra Bankman-Fried por ocho cargos, que incluyen fraude electrónico y conspiración para cometer lavado de dinero. Lea la acusación.
La Comisión de Bolsa y Valores, el regulador de Wall Street, presentó cargos de fraude civil contra el fundador de FTX en una demanda. Leer la denuncia.
La Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos también presentó una demanda, nombrando a Bankman-Fried, FTX y Alameda Research, alegando fraude. Leer la denuncia.
Bankman-Fried también intervino para asegurarse de que su empresa comercial estuviera exenta de pagar intereses sobre sus posiciones FTX, como normalmente tenían que hacerlo otros clientes, afirma la SEC.
En septiembre, Bankman-Fried contemplaba cerrar la empresa comercial. En un documento interno, escribió que los malos intercambios de Alameda habían “cosido más en [expected value] que todo el dinero que Alameda ha hecho o hará”, según la CFTC.
Pero también reflexionó sobre la relación profundamente entrelazada entre Alameda y FTX. “Dada la cantidad que está haciendo Alameda, realmente no podemos cerrarla”, concluyó Bankman-Fried.
A principios de noviembre, un informe de Coindesk sobre la salud financiera de Alameda hizo que los clientes se apresuraran a retirar sus depósitos de FTX. Pero el dinero no estaba allí.
El lunes por la tarde, Bankman-Fried dijo en línea que «no creía» que lo detuvieran si ponía un pie dentro de los EE. UU. En cierto sentido, tenía razón. Pero la justicia estadounidense tiene los brazos largos. Horas más tarde, la policía de Bahamas llamó a su puerta.
Información adicional de Nikou Asgari
¿Qué le sucede ahora a Sam Bankman-Fried?
Bankman-Fried compareció ante un tribunal en las Bahamas el martes. Se le negó la libertad bajo fianza y se enfrenta a una condena en la prisión Fox Hill de Nassau, que ha sido criticada en informes internacionales por hacinamiento y falta de saneamiento. Una audiencia sobre su extradición a Estados Unidos está programada para febrero.