Está claro que hay mucho en juego. No en vano hubo una férrea oposición hasta el día de la votación, el pasado martes. La mayor reforma del sistema de la historia desencadena una redistribución de más de 1.400 millones de euros. Dinero que los propios holandeses han puesto en ese fondo de pensiones y del que todos quieren ver una parte justa.
En primer lugar: es difícil decir exactamente cuánto (futuro) pensión puede esperar la gente. Esa cantidad depende en gran medida de varios factores. No obstante, es posible trazar un esbozo de cómo podrían evolucionar las pensiones en el nuevo sistema. Asesor de pensiones Aon calculado en nombre de de Volkskrant la pensión para cuatro personas ficticias de diferentes edades en el actual y en el nuevo sistema.
Sobre el Autor
Hessel von Piekartz es un reportero político para de Volkskrant y escribe sobre salud pública, pensiones y seguridad social. Fue nominado en 2022 al premio periodístico De Tegel.
Aon calculó las pensiones para alguien de 30, 45, 65 y 75 años y analizó varios escenarios económicos. Los ejemplos son solo indicativos, enfatiza Corine Reedijk, consultora de pensiones de Aon. ‘Estos cálculos solo pueden hacerse sobre la base de suposiciones, que pueden desviarse de la realidad. Por lo tanto, no es cierto que la gente pronto pueda esperar exactamente estas cantidades; puede variar Estos son anchos de banda que hemos calculado en base a muchos escenarios diferentes.’
Lo que muestran los cálculos es que el nuevo sistema generalmente funciona mejor que el anterior, dice el asesor de pensiones. Pero es demasiado seguro decir que todo el mundo mejorará ligeramente. Siempre hay situaciones concebibles en las que el resultado es ligeramente diferente. Además, Reedijk ve que los riesgos para los jóvenes están aumentando un poco.
Los cálculos de Aon pintan más o menos la misma imagen que De Nederlandsche Bank (DNB). El año pasado llegó a la conclusión de que el nuevo sistema conduce a una mayor pensión promedio para empleados y pensionistas. Para el cálculo, la DNB trabajó con 10 mil escenarios económicos. DNB también enfatizó que los resultados pueden diferir considerablemente por fondo y por participante.
Efecto amortiguador
Lo llamativo de los cálculos es que los efectos de las condiciones económicas están menos amortiguados en el nuevo sistema. Las pensiones pueden ser considerablemente más altas en escenarios esperados y positivos, pero en caso de resultados decepcionantes, son algo más bajas que en el sistema actual.
Puede ver claramente ese efecto en el cálculo que hizo Aon de la pensión esperada de un hombre de 30 años. En el escenario económico esperado, un joven de 30 años que gane 3.000 EUR brutos al mes y lleve cinco años devengando pensión en el antiguo sistema recibirá 33.100 EUR brutos al año. En el nuevo sistema esto puede aumentar a 38.600 euros. Eso es sin pensión estatal.
En condiciones económicas favorables, la pensión en el nuevo sistema puede aumentar más que en el sistema actual. Ahora, en un escenario positivo, la pensión del treintañero podría crecer hasta los 34.500 euros; en el nuevo sistema que son hasta 59.700 euros. Por otro lado, en caso de un escenario decepcionante, la pensión también puede reducirse drásticamente. Según las reglas actuales, podría disminuir a unos 29.800 euros, luego a 25.700 euros. Hay resultados comparables para una persona de 45 años.
Esto se debe en parte a que el nuevo sistema hace que las pensiones dependan más de los rendimientos. Por lo tanto, la pensión ya no es una especie de promesa sobre el monto del beneficio de la pensión. En cambio, el énfasis estará en la prima pagada. Todos obtienen su propia cuenta de pensión, en la que las contribuciones y los rendimientos determinan en última instancia la pensión esperada.
Más espacio para los fondos
Esto da principalmente más espacio a los fondos. Para garantizar que aún puedan cumplir su promesa de pensión en el futuro, los fondos ahora deben mantener grandes reservas. Eso se basa en la seguridad, pero también es una limitación. Como hay tanto dinero en esas reservas, es difícil aumentar el beneficio de la pensión.
La cuenta de pensión estará compuesta por las primas pagadas más los resultados de inversión previstos. Las personas que acumulan pensión pueden ver en su extracto de pensión lo que han ahorrado y cuál será su futura pensión en diferentes escenarios. Cuando la economía va bien, la pensión esperada es más alta, cuando va peor, es más baja. Esto hace que la relación entre el dinero que inviertes cada mes y la pensión que acumulas sea mucho más clara.
Mucha gente tendrá que acostumbrarse a eso, piensa el asesor de pensiones Reedijk. ‘Verás que has invertido una cantidad enorme, pero que también te falta mucho para que te paguen la pensión de veinte años. Por ejemplo, para recibir 15.000 euros al año, ya debe haber tres mil euros en el bote.’
Riesgos de inversión
Las cosas también están cambiando detrás de escena. En el nuevo sistema, cada uno pagará su propia pensión. Desaparecerá la denominada cotización media, con la que los jóvenes subvencionan indirectamente el devengo de las pensiones de sus compañeros de mayor edad.
Eso tiene consecuencias por lo que le pasa a tu dinero; los fondos invertirán por edad. Si es joven y espera acumular una pensión durante mucho tiempo, los fondos pueden invertir su prima de una manera más riesgosa para obtener un mayor rendimiento. Para las personas mayores que están a punto de jubilarse, los fondos pueden reducir el riesgo de inversión.
El cálculo de Aon muestra el efecto de este cambio. Una persona de 65 años que gane 5.500 euros brutos al mes y que tenga devengada pensión durante cuarenta años se beneficiará tanto en el escenario positivo como en el negativo del nuevo sistema. Por ejemplo, la pensión en el sistema actual podría bajar a 24.700 euros en caso de contratiempos económicos, con los nuevos convenios es de 26.900 euros.
El grupo medio, aproximadamente personas de entre 45 y 65 años, se encuentra en el medio. El hecho de que pronto todos paguen su propia pensión será una desventaja para ellos. Ellos mismos pagaban extra a los ancianos cuando eran jóvenes, pero ya no reciben ese subsidio. Para ellos, la pensión puede ser algo más baja. El acuerdo de pensión establece que deben ser compensados por esto.
No se espera que cambie demasiado para las personas que ya se jubilaron. Un hombre de 75 años que ganó una media de 3.000 euros brutos y que devengó pensión durante cuarenta años, está ligeramente por delante en todos los escenarios en el cálculo de Aon. En el escenario económico esperado, la pensión esperada pasará de unos 24.000 EUR a poco más de 27.000 EUR.
Solidaridad
La pensión será, por tanto, más individualizada, pero la solidaridad no desaparecerá del sistema. Como ahora, las primas seguirán siendo invertidas colectivamente por fondos y proveedores de pensiones o invertidas en acciones, bienes raíces y bonos para permitir que crezca el fondo total de pensiones. Además, a menudo todavía habrá un fondo de reserva colectivo para absorber los contratiempos. La medida en que esto se puede llenar todavía depende del alcance financiero que tenga un fondo en el momento en que cambia al nuevo sistema.
Por lo tanto, tener su propia cuenta de pensión no significa que un miembro tenga derecho a ella. No es una cuenta bancaria; nadie puede vaciar su cuenta de jubilación. Si un pensionista fallece antes de que se agote el fondo, el dinero simplemente se queda en el fondo para cubrir las pensiones de otros participantes. Por lo tanto, los herederos no pueden acudir al fondo de pensiones para reclamar la cantidad restante.
Por el contrario, alguien no puede sobrevivir a su propia pensión. En otras palabras, las personas que envejecen tanto que su olla se agota en algún momento, todavía tienen asegurada una pensión en los años siguientes.
No se sabrá exactamente cuánto pueden esperar todos en pensión hasta que los fondos se transfieran realmente al nuevo sistema. Por el momento, los fondos y administradores tienen hasta 2028 para hacerlo. Por ejemplo, la situación económica en el momento en que un fondo de pensiones decide cambiarse al nuevo sistema tiene una gran influencia y la salud financiera de los fondos también difiere.
Todavía pueden pasar muchas cosas mientras tanto; si la economía no funciona bien en los próximos años, existe la posibilidad de que la expectativa de pensión sea menor para algunos. La confianza en el sistema puede desaparecer incluso antes de que se haya introducido correctamente. Pero si la economía va bien, la pensión esperada puede aumentar considerablemente y las críticas desaparecerán.