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Las reaseguradoras globales han comenzado a insertar disposiciones de cancelación en las pólizas para protegerse contra un conflicto a gran escala en Medio Oriente, una medida que amenaza con aumentar aún más los costos y riesgos para las empresas que operan en la región.
El retroceso de las reaseguradoras, que comparten riesgos con las aseguradoras primarias y desempeñan un papel crucial en la economía global, refleja una creciente preocupación en el sector financiero sobre la dirección de la guerra entre Israel y Hamas que comenzó en octubre.
Las cláusulas de salida se insertaron en algunos contratos elaborados con aseguradoras como parte de las renegociaciones de políticas de fin de año, dijeron cuatro participantes del mercado al Financial Times. Esas cláusulas eran completamente nuevas y no se habían utilizado antes, dijeron dos de ellos.
Si se activa, esto significaría que a partir de ese momento la aseguradora no tendría cobertura de reaseguro para ningún local u otro activo recientemente suscrito, como, por ejemplo, un edificio comercial dañado por un ataque con cohetes. El mayor riesgo probablemente se transmitiría al cliente en forma de primas más altas o cobertura reducida.
«El riesgo de que algo se salga de control es extremadamente alto», afirmó un ejecutivo de una gran reaseguradora. «La industria de seguros tiene un problema en esa región en el futuro previsible».
El sector asegurador global tiene alrededor de 10 mil millones de dólares de exposición a Israel a través de este tipo de políticas de violencia política y terrorismo, según estimaciones de la industria.
Un corredor de reaseguros dijo que era “extraño” que algunas aseguradoras hubieran aceptado tales cláusulas de cancelación, que, según dijo, alimentarían la incertidumbre y “[raise] una serie de preocupaciones como quién o qué define la escalada”.
Las reaseguradoras también exigieron precios significativamente más altos y presionaron a las aseguradoras primarias para que limitaran la cantidad de cobertura que brindan a clientes en Israel y países vecinos, como Líbano y Jordania, dijeron las personas. Algunas reaseguradoras habían abogado por la exclusión de estos países de los contratos marco, agregaron, pero tuvieron un éxito limitado.
Aon, una de las corredurías de seguros más grandes del mundo, señaló en un informe de este mes que las reaseguradoras habían buscado “aumentar el precio y reducir la cobertura de manera significativa” para Israel y la región en general. Los participantes del mercado dijeron que esto se estaba reflejando en precios significativamente más altos para los grupos internacionales y locales que buscaban proteger la infraestructura y la propiedad. En este caso, algunas empresas han optado por renovar sus pólizas de seguro sin incluir cobertura para los activos de Israel, confiando en cambio en un fondo de compensación estatal, según dos fuentes del mercado.
Las reaseguradoras globales tienen entre ellas alrededor de 600 mil millones de dólares en capital y ya han estado aumentando los precios después de años de pérdidas por inflación, una serie de catástrofes naturales y la invasión a gran escala de Ucrania por parte de Rusia. Esto ha contribuido a aumentar el precio de la cobertura para las empresas de todo el mundo.
Las últimas medidas siguen a acciones similares después de la guerra en Ucrania, donde los reaseguradores respondieron más severamente excluyendo completamente a los países de los contratos. Una persona familiarizada con las negociaciones del mercado dijo que había «frustración» entre los suscriptores por las últimas disposiciones de cancelación.
Las reaseguradoras globales Munich Re, Swiss Re y Scor declinaron hacer comentarios, mientras que Hannover Re dijo en un comunicado que había adoptado un «enfoque personalizado y diferenciado [insurance] cliente dependiendo de la cartera subyacente”. Para los asuntos ya firmados en Israel y sus vecinos, «hemos decidido limitar nuestras acumulaciones en lugar de solicitar exclusiones totales o parciales», añadió.
El mercado de seguros marítimos también ha experimentado un fuerte aumento en el costo de viajar a través del Mar Rojo y el Canal de Suez como resultado de una ola de ataques de los rebeldes hutíes respaldados por Irán.
Los armadores ya tenían que notificar a su asegurador antes de atravesar una parte designada del Mar Rojo y pagar una prima adicional. Estos cargos adicionales se han multiplicado por 10 y 15 en los últimos meses, dijeron los participantes del mercado, lo que ha contribuido a que algunos clientes decidan desviar sus barcos por África.