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JPMorgan Chase informó un aumento del 35 por ciento en sus ganancias para el tercer trimestre, mientras el mayor banco estadounidense continúa cosechando los beneficios de tasas de interés más altas y pérdidas crediticias menores de lo normal.
El banco dijo el viernes que los ingresos netos aumentaron a 13.200 millones de dólares, desde los 9.700 millones de dólares del año anterior. Eso fue mejor que los 11.900 millones de dólares que esperaban los analistas, según datos compilados por Bloomberg.
El director ejecutivo de JPMorgan, Jamie Dimon, dijo en un comunicado que las ganancias eran «sólidas», pero reconoció que «estos resultados se benefician de nuestras ganancias excesivas tanto en ingresos netos por intereses como en costos crediticios inferiores a lo normal, los cuales se normalizarán con el tiempo».
En una advertencia sobre los conflictos en Ucrania e Israel, Dimon dijo que este «puede ser el momento más peligroso que el mundo haya visto en décadas». Las opiniones de Dimon sobre los asuntos mundiales son seguidas de cerca en todo Wall Street.
Las acciones de JPMorgan subieron un 0,9 por ciento en las operaciones previas al mercado en Nueva York.
Al igual que en el trimestre anterior, gran parte de la ganancia fue impulsada por los ingresos netos por intereses, que con 22.700 millones de dólares fueron un 30 por ciento más que el mismo trimestre del año anterior. La cifra superó las expectativas de los analistas de 22.400 millones de dólares, ya que JPMorgan siguió beneficiándose del ciclo de subidas de tipos de interés de la Reserva Federal y de la adquisición de emergencia de First Republic por parte del banco.
JPMorgan elevó su objetivo de ingresos netos por intereses para 2023, excluyendo su división comercial, de unos 87.000 millones de dólares a unos 89.000 millones de dólares.
Los ingresos netos por intereses son la diferencia entre lo que los bancos pagan por los depósitos y lo que ganan con los préstamos y otros activos. Los grandes bancos como JPMorgan han podido cobrar más por los préstamos durante los últimos 18 meses sin ofrecer a los ahorradores tasas de interés significativamente más altas para los depósitos.
En un impulso adicional a las ganancias, JPMorgan liberó 113 millones de dólares en reservas que había reservado previamente para posibles pérdidas, confundiendo las estimaciones de los analistas de que el banco agregaría aproximadamente otros 850 millones de dólares a sus reservas.
JPMorgan siguió beneficiándose de pérdidas relativamente bajas en sus préstamos durante el trimestre. Las cancelaciones netas (la porción de préstamos con pérdidas marcadas como irrecuperables) totalizaron 1.500 millones de dólares, más del doble que el mismo trimestre del año anterior, pero sólo un 6 por ciento más que en el segundo trimestre.
Sobre una base anualizada, JPMorgan canceló 47 centavos por cada 100 dólares que había prestado, neto de cualquier recuperación que realizó.
Las pérdidas crediticias han estado en niveles históricamente bajos desde los primeros meses de la pandemia de Covid-19 gracias a los programas de estímulo gubernamentales. Pero aunque la racha de aumentos de las tasas de interés de la Reserva Federal ha aumentado las ganancias que JPMorgan ha obtenido al otorgar préstamos, existe la preocupación de que las tasas de interés más altas aumenten la presión sobre los prestatarios.
En una señal de un entorno crediticio mejor de lo esperado para los consumidores estadounidenses, JPMorgan recortó su perspectiva para la tasa neta de amortizaciones en su negocio de servicios de tarjetas del 2,6 por ciento a alrededor del 2,5 por ciento.
También recortó sus previsiones para gastos para todo el año de aproximadamente 84.500 millones de dólares a unos 84.000 millones de dólares.
JPMorgan informó comisiones de banca de inversión de 1.700 millones de dólares, un 3 por ciento menos que el año anterior, pero superó las estimaciones de los analistas de 1.600 millones de dólares.
JPMorgan, un referente de la industria, presenta ganancias junto con Citigroup y Wells Fargo. Bank of America y Goldman Sachs presentan sus resultados el martes, mientras que Morgan Stanley los presenta el miércoles.