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Goldman Sachs se ha desplomado a su ganancia trimestral más baja en tres años, ya que un retiro costoso de la banca de consumo profundizó el dolor de la desaceleración en toda la industria en los acuerdos y el comercio.
Los ingresos netos se desplomaron en casi dos tercios a 1.100 millones de dólares en el segundo trimestre, por debajo de los 2.800 millones de dólares del año anterior, dijo Goldman el miércoles.
El banco de Wall Street se ha visto muy afectado por la debilidad prolongada de la banca de inversión y el comercio, sus históricos motores de ganancias. Los ingresos de la banca de inversión cayeron un 20 por ciento a 1.400 millones de dólares, mientras que los ingresos por negociación de acciones, renta fija, divisas y materias primas cayeron un 12 por ciento a 5.700 millones de dólares.
Un trimestre que ya era una prueba también se vio empañado por varios cargos, incluida una amortización de $ 504 millones en GreenSky, un prestamista en línea adquirido en 2021 como parte del desafortunado impulso del director ejecutivo David Solomon a la banca de consumo. Goldman también registró un deterioro de $485mn en sus inversiones inmobiliarias.
Si bien los US$1.100 millones en ganancias del banco para el trimestre coincidieron con las expectativas de los analistas, la caída de las ganancias destaca la presión que enfrenta Solomon, quien se encuentra sumido en el período más desafiante de un mandato que comenzó en 2018.
El año pasado, Solomon se alejó de la muy anunciada expansión del grupo hacia la banca de consumo, volviendo a enfatizar los negocios de banca de inversión y comercio de Goldman justo cuando ambos enfrentan las condiciones más difíciles en varios años.
“Sigo plenamente confiado en que la ejecución continua nos permitirá cumplir con nuestros objetivos de rendimiento a lo largo del ciclo y crear un valor significativo para los accionistas”, dijo Solomon el miércoles.
La caída en los ingresos de la banca de inversión coincidió con las expectativas de los analistas, pero fue más pronunciada que la caída del 5,6 por ciento en JPMorgan. Mientras tanto, los ingresos de la banca de inversión se mantuvieron estables en su rival cercano Morgan Stanley y aumentaron un 7 por ciento en Bank of America. Cayeron un 30 por ciento en Citigroup.
Los ingresos comerciales aún están por encima de los niveles previos a la pandemia, pero el negocio está saliendo de un auge debido a la volatilidad de los mercados financieros durante la pandemia, el aumento de las tasas de interés por parte de los bancos centrales y la guerra de Rusia con Ucrania.
Dentro de la división comercial de Goldman, los ingresos de las acciones aumentaron un 1 por ciento a casi 3.000 millones de dólares, superando las estimaciones de 2.400 millones de dólares. Eso ayudó a impulsar los ingresos totales del trimestre a 10.900 millones de dólares, un 8% menos que el año anterior, pero mejor de lo esperado.
A los comerciantes de materias primas y renta fija de Goldman les fue peor, con una caída de ingresos del 26 por ciento a 2.700 millones de dólares, por debajo de los 2.800 millones de dólares que habían apuntado los analistas.
La división de gestión de activos y patrimonio de Goldman, la piedra angular de los esfuerzos de Solomon para diversificar el negocio de Goldman, reportó ingresos de 3.000 millones de dólares, un 4% menos que en el mismo período del año pasado y por debajo de las estimaciones de los analistas de 3.500 millones de dólares. Las ganancias se vieron afectadas por los deterioros vinculados a las inversiones inmobiliarias.
El retorno sobre el capital de Goldman, una medida crítica de la rentabilidad, fue del 4 por ciento para el trimestre, muy por debajo de sus pares y muy lejos del objetivo del banco de 14-16 por ciento.
Las acciones del banco, que han caído alrededor de un 2 por ciento este año, bajaron un 1,5 por ciento en las operaciones previas a la comercialización en Nueva York. Los analistas estaban inusualmente divididos sobre qué tan malo sería el trimestre para el banco.
Información adicional de Stephen Gandel
Este artículo se modificó para aclarar que las ganancias del segundo trimestre de Goldman son las más bajas desde 2020.