Las acciones europeas subieron y los futuros de Wall Street cayeron el viernes después de que la inflación de EE. UU. se redujera aún más en diciembre, lo que aumentó las posibilidades de un aumento menor de la tasa de interés cuando la Reserva Federal se reúna a finales de este mes.
El Stoxx Europe 600 regional subió un 0,5 por ciento en las primeras operaciones, el FTSE 100 de Londres ganó un 0,6 por ciento y el Dax de Alemania se mantuvo estable. Mientras tanto, los contratos que siguen al S&P 500 de Wall Street se mantuvieron estables, mientras que los que siguen al Nasdaq 100 de tecnología pesada perdieron un 0,1 por ciento antes de la campana de apertura.
Los movimientos se producen después de que los datos del jueves mostraran que la inflación anual de EE. UU. disminuyó por sexto mes consecutivo al 6,5 por ciento, la lectura más baja del índice de precios al consumidor en un año. Los mercados de tasas valoraron de inmediato una mayor probabilidad de que la Fed reduzca el ritmo de su ajuste monetario en su próxima reunión en tres semanas, con un aumento de 0,25 puntos porcentuales que ahora se espera firmemente que siga al movimiento de medio punto porcentual de diciembre.
“La Fed se está acercando al final del ciclo de aumento de tasas, lo que creemos que es probable para fines del primer trimestre”, dijeron analistas de UBS Global Wealth Management. Aun así, la “estrechez del mercado laboral” significa que es poco probable que las tasas bajen en el corto plazo, con la tasa de desempleo de EE. UU. en su nivel más bajo en 50 años, las tasas de puestos vacantes elevadas y la tasa de abandono, “que está correlacionada con el crecimiento de los salarios”. – demasiado alto para justificar un llamado pivote de la Fed en el corto plazo.
Sin embargo, empresas como Amazon, Meta, Twitter y Goldman Sachs han comenzado a despedir trabajadores, mientras que las cifras de la Oficina de Estadísticas Laborales muestran que las ganancias promedio por hora aumentaron menos de lo esperado en diciembre.
Una medida de la fortaleza del dólar frente a una cesta de otras seis monedas cayó un 0,2 por ciento el viernes, tras caer un 0,9 por ciento en la sesión anterior. La moneda de reserva de facto del mundo ha perdido casi un 10 por ciento en los últimos tres meses.
Los bonos del gobierno de EE. UU. continuaron subiendo, con el rendimiento de la nota del Tesoro a dos años, que es particularmente sensible a las expectativas de tasas de interés, cayendo 0,02 puntos porcentuales a 4,11 por ciento, por debajo de un máximo de 4,7 por ciento en noviembre.
“Los rendimientos de los bonos del Tesoro tienden a disminuir entre un 50 y un 60 [basis points] en promedio, una vez que la Fed se detiene, y con nuestro último aumento esperado de tasas aún dentro de dos meses, este repunte parece algo prematuro”, dijeron los analistas de JPMorgan.
En otros mercados de valores, el índice Hang Seng de Hong Kong ganó un 1 por ciento y el índice CSI 300 de China de acciones que cotizan en Shanghai y Shenzhen agregó un 1,4 por ciento. Los datos publicados el viernes mostraron que las exportaciones de China sufrieron la caída más pronunciada en casi tres años en diciembre, con una disminución anual del 9,9 por ciento en términos de dólares.