Las acciones europeas subieron el viernes después de que las acciones de Wall Street se recuperaron en la sesión anterior, incluso cuando los datos de inflación de EE. UU. llegaron más calientes de lo esperado.
El Stoxx Europe 600 regional sumó un 1,2 por ciento en las transacciones matutinas de Londres, mientras que el FTSE 100 subió un 1,4 por ciento. En los mercados bursátiles asiáticos, el índice Hang Seng de Hong Kong sumó un 1,3 por ciento y el Topix de Japón subió un 2,4 por ciento.
Esos movimientos siguieron a un fuerte repunte de las acciones estadounidenses durante la noche, con el S&P 500 terminando el día con una subida del 2,6 por ciento. Ese avance eliminó una caída anterior en la sesión de más del 2 por ciento, con un sentimiento inicialmente afectado por una lectura más alta de lo esperado para la lectura del índice de precios al consumidor de septiembre.
Los datos del IPC del jueves reflejaron un aumento del 8,2 por ciento el mes pasado, por debajo de la cifra de agosto del 8,3 por ciento, pero superior al pronóstico de consenso del 8,1 por ciento para el año hasta septiembre.
Las altas lecturas de inflación generalmente han oscurecido el estado de ánimo en los mercados de valores este año, alimentando las expectativas de que la Reserva Federal y otros bancos centrales globales endurezcan la política monetaria de manera aún más agresiva. Se han intensificado los temores de que los que fijan las tasas eleven los costos de endeudamiento a una desaceleración económica prolongada, lo que pesa mucho sobre las valoraciones de las empresas.
Los datos del jueves mostraron que la inflación subyacente, que excluye elementos volátiles como alimentos y energía, aumentó un 6,6 por ciento en septiembre en comparación con el 6,3 por ciento de agosto, lo que sugiere que la acción asertiva de la Fed aún tiene que controlar el aumento de los precios.
Varios inversores dijeron que no había una explicación única para la reversión del sentimiento pesimista a un repunte en la sesión anterior, y algunos argumentaron que los mercados ya se habían vendido significativamente en las últimas semanas, expulsando a los inversores bajistas, mientras que las cifras prospectivas como los costos de alquiler señaló la caída de los precios.
“Los inversionistas nerviosos han tenido varias oportunidades para salir de este mercado”, dijo Jim Paulsen, estratega jefe de inversiones de Leuthold Group. “El mercado está realmente maltratado, pero se está manteniendo bien dadas las noticias. Parte de eso se debe a que los mercados se dan cuenta de que la inflación está bajando y es probable que siga bajando”.
Los mercados ahora están valorando un cuarto aumento consecutivo de la tasa de interés de 0,75 puntos porcentuales por parte de la Reserva Federal en noviembre.
Los futuros de acciones apuntaban a ganancias moderadas en Wall Street el viernes, con contratos que seguían al S&P agregando un 0,1 por ciento en las operaciones europeas.
En el Reino Unido, la libra osciló cerca de su nivel más alto frente al dólar en las últimas semanas debido a la noticia de que el canciller Kwasi Kwarteng había abandonado temprano una reunión de ministros de finanzas y el FMI en Washington para abordar la crisis económica del Reino Unido, lo que generó expectativas de un cambio de sentido. sobre las controvertidas promesas de impuestos no financiadas del gobierno.
La libra esterlina cayó un 0,3 por ciento frente al dólar a 1,129 dólares, tras haber subido hasta 1,1365 dólares en las primeras horas.
Los bonos del gobierno del Reino Unido también obtuvieron ganancias el viernes. Los gilts cuentan desde el 28 de septiembre con el apoyo de un programa de compras de emergencia del Banco de Inglaterra, que finalizará esta semana. Los precios también se han visto impulsados por los informes de que el gobierno está considerando diluir su «mini» presupuesto, lo que provocó turbulencias en los mercados dorados el mes pasado.
El rendimiento del gilt a 10 años cayó 0,21 puntos porcentuales hasta el 3,98% a medida que subía su precio. El rendimiento a 30 años, que fue el foco principal de la intervención inicial del BoE, perdió 0,19 puntos porcentuales hasta el 4,36 por ciento.