Las acciones europeas subieron con cautela el jueves, ya que los inversores equilibraron las ganancias corporativas positivas de EE. UU. con una ola de ajuste monetario por parte de los bancos centrales.
El índice bursátil regional Stoxx 600 subió un 0,6 por ciento en las operaciones matutinas, impulsado por las acciones tecnológicas y bancarias. El FTSE 100 del Reino Unido subió un 0,4 por ciento, con un sentimiento alentado después de que el indicador de acciones Nasdaq Composite de Wall Street, de gran tecnología, subiera a su nivel más alto en tres meses el miércoles.
El repunte de Wall Street fue impulsado por ganancias trimestrales mejores de lo esperado de PayPal, lo que agregó combustible a un reciente repunte del mercado de valores liderado por el sector tecnológico que siguió a la peor primera mitad del año para las acciones estadounidenses durante al menos media década.
Pero con tasas anuales de inflación superiores al 9 por ciento tanto en el Reino Unido como en los EE. UU., los banqueros centrales de ambos lados del Atlántico han expresado su determinación de aumentar los costos de los préstamos para reducir la demanda.
El Banco de Inglaterra elevó su tasa de interés principal en 0,5 puntos porcentuales a 1,75 por ciento el jueves, en su mayor aumento de tasas en más de 25 años. También elevó su pronóstico de inflación a un máximo del 13,3 por ciento este año, frente al 11 por ciento.
La libra esterlina cayó un 0,3 por ciento frente al dólar a poco más de $ 1,21 y la deuda del gobierno del Reino Unido subió de precio, debido a nuevas preocupaciones sobre la salud de la economía de la nación, que el BoE advirtió que se reduciría en el último trimestre de este año y se contraería para todos. 2023.
El rendimiento del gilt a 10 años cayó 0,07 puntos porcentuales hasta el 1,85 por ciento.
Mientras tanto, el miércoles en los EE. UU., varios funcionarios de la Reserva Federal se movieron para descartar las recientes especulaciones del mercado de que el banco central comenzaría a recortar las tasas a principios del próximo año en respuesta a una desaceleración económica.
“Creo que en gran medida esto es un repunte del mercado bajista”, dijo Willem Sels, director de inversiones global del banco privado HSBC.
Los mercados estaban «incorporando una visión de que la inflación bajará rápidamente y habrá un gran giro por parte de los bancos centrales», agregó, al tiempo que calificó este optimismo como «prematuro».
El presidente de la Fed de San Luis, James Bullard le dijo a CNBC el miércoles que las tasas de interés de EE. UU. “probablemente tendrían que ser más altas por más tiempo” para reducir la inflación desde los máximos de 40 años. En una aparición separada, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo que los recortes de tasas de Estados Unidos en 2023 eran extremadamente improbables.
“El mensaje de las tasas de la Fed debería ser claro, pero el mercado no está comprando [it]”, dijo Michael Every, estratega de Rabobank.
“Espero que los rendimientos del mercado sean mediocres a partir de aquí”, agregó Mikhail Zverev, gerente de cartera de Amati Global Investors.
«La presión inflacionaria aún no ha disminuido y persistirá», dijo, «y en términos de valoraciones de empresas, el entorno de tipos de interés seguirá siendo poco favorable».
El rendimiento del Tesoro de EE. UU. a dos años, que sigue las expectativas de la política monetaria, se mantuvo estable en poco menos del 3,1 por ciento el jueves por la mañana, habiéndose acercado al 3,5 por ciento a mediados de junio.
El rendimiento del Tesoro a 10 años, que sustenta los costos de endeudamiento de las empresas y las tasas hipotecarias, se moderó en 0,03 puntos porcentuales hasta el 2,71 por ciento. Los rendimientos de los bonos caen a medida que suben los precios.
Los contratos de futuros sobre el índice de acciones S&P 500 de Wall Street ganaron un 0,3 por ciento. Los que siguen las 100 acciones más grandes en el Nasdaq agregaron un 0,4 por ciento.
El miércoles en Asia, el índice bursátil Hang Seng de Hong Kong subió un 1,9 por ciento, liderado por las acciones tecnológicas y mientras los mercados observaban las crecientes tensiones entre China y Taiwán. El índice bursátil CSI 300 de China subió un 0,9 por ciento y el Nikkei 225 de Tokio cerró con un alza del 0,7 por ciento.