Las acciones europeas cayeron el jueves antes de una reunión del banco central del bloque, donde se espera que explique sus planes de endurecimiento de la política monetaria para frenar la inflación persistentemente alta.
El índice regional Stoxx 600 perdió un 0,9 por ciento en las primeras transacciones, y los mercados bursátiles del Reino Unido, Alemania y Francia cayeron a la baja. El comercio de futuros también implicó una apertura silenciada en Wall Street más tarde en el día, con contratos que rastrean el índice de acciones de primera línea S&P 500 prácticamente sin cambios.
Luego de una reunión el jueves, se espera que el Banco Central Europeo establezca planes para poner fin a su política de ocho años de tasas de interés negativas luego de meses de inflación récord.
Mientras tanto, también se espera que los datos de EE. UU. del viernes muestren que el ritmo anual de aumento de los precios al consumidor en la economía más grande del mundo se mantuvo por encima del 8 por ciento en mayo, lo que reafirma la determinación de la Reserva Federal de elevar los costos de los préstamos.
“Es un gran cambio [in Europe] tras años de baja inflación”, dijo Juliette Cohen, estratega de CPR Asset Management. “Ahora estamos en un mundo diferente donde las fuerzas deflacionarias que hemos visto durante años ya no existen y estamos en una nueva era donde la inflación será más alta por más tiempo”.
Los precios al consumidor han aumentado en todo el mundo desde que las industrias reabrieron luego de los cierres y sanciones relacionados con el coronavirus y las interrupciones en la cadena de suministro causadas por la invasión de Rusia a Ucrania aumentaron los costos de energía y alimentos.
Los bonos del gobierno de EE. UU. y Europa se han vendido fuertemente en previsión de una mayor inflación y aumentos de tasas, mientras que el índice FTSE All World de acciones globales ha perdido casi un 14 por ciento en lo que va del año.
Se espera que el BCE, que ha mantenido su tasa de depósito principal en menos 0,5 por ciento para estimular los préstamos y el gasto durante la era de la pandemia, señale sus planes para reducir los costos de los préstamos por encima de cero en septiembre.
Se espera que su programa de compra de activos finalice en julio. También se cree que los formuladores de políticas del BCE han discutido nuevos mecanismos para salvaguardar a las naciones más débiles en el bloque monetario, como Italia, de mayores costos de deuda.
“Esperamos [the ECB] subir las tasas en julio y en las próximas cuatro reuniones”, dijo Hetal Mehta, economista europeo senior de Legal & General Investment Management.
“Probablemente también intervendrán verbalmente para dar algo de tranquilidad a los mercados”, sobre la prevención de cualquier “aumento desproporcionado en los costos de endeudamiento para cualquier país, aunque es cuestionable si tienen un programa creíble para hacerlo”.
En Asia, un amplio índice FTSE de acciones fuera de Japón cayó un 0,6 por ciento, mientras que el Nikkei 225 en Tokio se negoció plano.
El yen tocó un nuevo mínimo de 20 años frente al dólar de 134,55 yenes antes de volver a establecerse en 133,6 yenes.
Los comerciantes están apostando contra la moneda japonesa después de que el gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda juró para apoyar la economía con un estímulo monetario “poderoso” y, en afirmaciones que luego retiró, dijo que los consumidores eran “tolerantes” con el aumento de los precios.
Los mercados de deuda pública se negociaron de manera constante, luego de las caídas de precios en la sesión anterior. El rendimiento del Tesoro de EE. UU. a 10 años, que se mueve inversamente al precio del título de deuda de referencia, se mantuvo estable en poco más del 3 por ciento, lo que refleja las apuestas del mercado monetario de que la Fed elevará su principal tasa de interés por encima de este nivel el próximo año.
El rendimiento del Bund a 10 años de Alemania, que fija los costos de endeudamiento en la eurozona, también se mantuvo estable en 1,34 por ciento, alrededor de su nivel más alto desde 2014.
El euro se mantuvo plano frente al dólar, a poco más de 1,07 dólares. El crudo Brent, el petróleo de referencia, bajó un 0,4 por ciento a 123,2 dólares el barril, habiendo avanzado más del 50 por ciento en lo que va del año.