Las acciones estadounidenses continuaron subiendo el viernes, mientras que el dólar se debilitó, luego de que los datos de inflación más fríos de lo esperado para la economía más grande del mundo alimentaron la especulación de que la Reserva Federal reduciría el ritmo de ajuste de las tasas de interés a finales de este año.
El índice de referencia S&P 500 de Wall Street subió un 0,6 por ciento en las primeras operaciones de Nueva York luego de su mejor día en dos años y medio el jueves, cuando subió un 5,5 por ciento. El Nasdaq Composite de tecnología pesada aumentó un 1,3 por ciento, consolidando su aumento del 7,4 por ciento en la sesión anterior.
El índice del dólar ha subido un 11,3 por ciento este año, pero cayó el viernes cuando los inversores redujeron las expectativas de nuevas subidas agresivas de las tasas de interés en Estados Unidos. La moneda cayó un 1 por ciento en el día frente a una canasta de seis pares, extendiendo una caída desde un pico a fines de septiembre.
“El pico del dólar podría haber pasado, pero es posible que aún no haya una tendencia a la baja del dólar”, dijo Francesco Pesole, estratega de FX de ING. Los temores de una recesión mundial el próximo año podrían hacer que los inversores regresen a lo que se considera un activo de refugio seguro en tiempos de incertidumbre económica, agregó Pesole.
Los movimientos se produjeron después de que el aumento anual del IPC de EE. UU. llegara al 7,7 por ciento en octubre, el aumento más pequeño en 12 meses desde enero y una fuerte caída desde una tasa anual del 8,2 por ciento en septiembre.
Los mercados ahora están apostando a que hay una probabilidad de aproximadamente el 70 por ciento de que la Fed aumente su tasa de interés clave en 0,5 puntos porcentuales cuando se reúna en diciembre, rompiendo una racha de cuatro aumentos consecutivos de 0,75 puntos porcentuales.
Pero los analistas advirtieron que algunos inversores pueden estar adelantándose.
“Todavía es demasiado pronto para declarar que la amenaza de la inflación ha terminado”, dijo Mark Haefele, director de inversiones de UBS Global Wealth Management, quien cree que la Fed aumentará los costos de endeudamiento en un punto porcentual más antes de detener su “ciclo de aumento de tasas”. ”.
Emmanuel Cau, jefe de estrategia de renta variable europea de Barclays, advirtió que las cifras del IPC básico siguen siendo “demasiado altas” para que los bancos centrales consideren aliviar las condiciones financieras. “Una inflación más baja es un paso en la dirección correcta, pero el ritmo de desinflación aún está por verse”, dijo Cau.
Los mercados de bonos del gobierno de EE. UU., que están cerrados el viernes por el Día de los Veteranos, se recuperaron con fuerza inmediatamente después de la publicación del índice de precios al consumidor. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a dos años cayó 0,29 puntos porcentuales a 4,33 por ciento, su mayor caída diaria en más de una década. El rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años de referencia cayó 0,33 puntos porcentuales a 3,81 por ciento, por debajo de un máximo de 4,25 por ciento en octubre. Los rendimientos caen a medida que suben los precios.
En Europa, el Stoxx 600 regional subió un 0,2 por ciento, incluso cuando la Comisión Europea pronosticó una fuerte contracción en la producción alemana en los próximos meses. El FTSE 100 de Londres cayó un 0,5 por ciento, borrando las ganancias anteriores, después de que el PIB del Reino Unido cayera un 0,6 por ciento entre agosto y septiembre, una caída mayor que el 0,4 por ciento pronosticado por los economistas.
Mientras tanto, las acciones asiáticas marcaron al alza, siguiendo los índices de EE. UU. El índice Hang Seng de Hong Kong se disparó un 7,7 por ciento, el Kospi de Corea del Sur aumentó un 3,4 por ciento y el CSI 300 de China subió un 2,8 por ciento.
Las materias primas se fortalecieron el viernes después de que China acortó los requisitos de cuarentena de Covid-19 para contactos cercanos y viajeros internacionales, y el dólar se debilitó.
El crudo Brent, la referencia internacional del petróleo, subió un 3 por ciento para negociarse a 96,45 dólares el barril. Los contratos de referencia de tres meses para los ingredientes siderúrgicos de zinc y aluminio encabezan las ganancias entre los metales industriales, aumentando un 3,7 % a poco menos de 3.000 dólares por tonelada y 2.433 dólares por tonelada, respectivamente. El estaño ha ganado un 5,1 por ciento a 21.140 dólares la tonelada.
Información adicional de Harry Dempsey en Londres