Las acciones de Telecom Italia se desplomaron más de un 16 por ciento el jueves después de que el grupo anunciara planes de dividirse en dos mientras intenta defenderse de una oferta de 10.700 millones de euros del grupo de capital privado KKR.
La mayor empresa de telecomunicaciones de Italia también informó una pérdida neta de 8.700 millones de euros para 2021 y dijo que no pagaría dividendos sobre las acciones ordinarias. Había informado de un beneficio neto de 7.200 millones de euros en 2020.
El grupo reportó una pérdida neta de 8.600 millones de euros en el cuarto trimestre, en comparación con una ganancia neta de 6.000 millones de euros el año anterior.
El nuevo presidente ejecutivo, Pietro Labriola, propuso escindir la red fija italiana del grupo para dividir la empresa en dos partes. Una unidad, ‘Netco’, abarcaría esta red fija que alquilaría capacidad a todos los jugadores en Italia, mientras que otra, bautizada como ‘Serco’, mantendría todos los activos restantes, incluido su negocio móvil y la unidad brasileña.
La separación de la red fija también podría allanar el camino para una combinación con el rival respaldado por el estado Open Fiber, algo que Labriola dijo anteriormente que apoyaba.
Telecom Italia dijo el miércoles por la noche, al revelar los resultados, que «en breve» proporcionará una evaluación de la oferta realizada por KKR en noviembre, una propuesta que también implica dividir el grupo.
Labriola, quien dirigió la división brasileña de Telecom Italia hasta su nombramiento como presidente ejecutivo en noviembre pasado, dijo que la oferta de KKR “incluye algunos elementos de incertidumbre”, según comentarios informados por Bloomberg.
El fondo de compra de EE. UU. ha ofrecido 0,505 € por acción en efectivo, dando a Telecom Italia un valor de capital de 10.700 millones de €. Telecom Italia también tiene una deuda neta de aproximadamente 22.500 millones de euros.
El precio de las acciones del grupo ha caído un 36% en lo que va de año, hasta situarse en 29 centavos, por debajo de la oferta realizada por KKR.
El intento de adquisición de KKR, que representaría la mayor adquisición de capital privado de cualquier empresa de telecomunicaciones en Europa, conmocionó al establecimiento italiano. Inicialmente también fue recibido con escepticismo y juzgado demasiado bajo por el mayor accionista de Telecom Italia, el grupo de medios francés Vivendi, que posee una participación del 17 por ciento.
Vivendi se negó a comentar el jueves, pero señaló anteriormente que apoyaba la idea de dividir Telecom Italia si beneficiaba a los accionistas y recibía apoyo del gobierno. KKR también se negó a comentar.
Las acciones de Telecom Italia han tenido un desempeño inferior al del sector de telecomunicaciones europeo durante años debido a la competitividad del mercado abarrotado y las repetidas batallas por el control de la empresa. Su valor de mercado había caído a 7.500 millones de euros incluso antes de la oferta de KKR, y el daño adicional provino de la entrada en 2018 del recién llegado Iliad, que redujo los precios, controlado por el multimillonario francés Xavier Niel.