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Las acciones de los bancos regionales estadounidenses volvieron a caer después de una ronda de informes de ganancias decepcionantes y nuevas advertencias de un par de prestamistas de que enfrentarán una presión continua sobre las ganancias al menos hasta finales de 2023.
Regions Financial, con sede en Alabama, informó el viernes ganancias mediocres, incumpliendo las estimaciones de los analistas en más de un 15 por ciento. Los ejecutivos dijeron a los analistas que los ingresos netos por intereses, que ya han disminuido este año, caerán otro 5 por ciento para fines de 2023, ya que el banco se verá obligado a pagar más intereses para retener a los depositantes. El banco también mostró un aumento del 30 por ciento en los préstamos morosos.
«Creemos que estamos bien posicionados para el futuro», dijo el director ejecutivo de Regions, John Turner, en una llamada con analistas. «Ha sido un trimestre inusual».
Las acciones de Regions cayeron hasta un 16 por ciento en las operaciones del viernes, recortando hasta 2 mil millones de dólares la capitalización de mercado del banco.
Comerica, con sede en Dallas, informó que sus ganancias cayeron casi un 30 por ciento respecto al mismo trimestre del año anterior. Al igual que Regions, Comerica redujo sus perspectivas de ingresos por intereses para el resto del año. Las acciones de Comerica cayeron poco más del 6 por ciento.
Los ingresos netos por intereses, la diferencia entre lo que los bancos tienen que pagar a los depositantes y lo que pueden cobrar a los prestatarios, constituyen la mayor parte de las ganancias de los prestamistas regionales.
En general, los bancos más grandes del país han podido seguir aumentando los ingresos netos por intereses incluso cuando las tasas de interés han aumentado, en gran parte debido a su capacidad para mantener bajo control lo que pagan a los depositantes, aunque JPMorgan Chase y otros han advertido que pronto podría llegar a un punto muerto. fin.
Citizens Financial, US Bancorp y Huntington Bancshares estuvieron entre los otros prestamistas regionales notables que informaron caídas en sus ganancias para el tercer trimestre, cayendo un 32 por ciento, 16 por ciento y 8 por ciento interanual, respectivamente.
«El crecimiento de los préstamos es tibio en toda la industria», dijo a los analistas Andrew Cecere, director ejecutivo de US Bancorp, en su conferencia telefónica sobre resultados esta semana. «La demanda de préstamos es bastante baja».
Los bancos regionales han tenido meses de relativa calma luego de la agitación en la industria precipitada por el repentino colapso de Silicon Valley Bank y un par de otros prestamistas regionales a principios de año. El último banco estadounidense importante que quebró fue First Republic, que fue cerrado por la Corporación Federal de Seguro de Depósitos a principios de mayo.
Las acciones de los bancos regionales han subido un 10 por ciento desde mediados de mayo, incluso después de un reciente retroceso, según lo medido por el índice KBW Nasdaq Regional Bank, aunque siguen bajando un 25 por ciento en lo que va del año.
Los inversores y analistas parecen ahora más centrados en la rentabilidad de los bancos que en hablar de más corridas o quiebras bancarias. Los bancos siguen reportando grandes pérdidas no realizadas en bonos que compraron en el punto álgido del pánico, cuando los precios eran relativamente altos y las tasas de interés relativamente bajas. Pero esas pérdidas en papel, que estaban generando temores sobre las ganancias de este año, no parecen estar moviendo las acciones de los prestamistas regionales este trimestre.
En cambio, los ejecutivos de bancos regionales dijeron que los inversores parecen estar centrados en las presiones sobre las ganancias derivadas de tasas de interés más altas y en la preocupación de que los bancos medianos estadounidenses sigan quedando atrás de sus rivales mucho más grandes.
La dinámica de los bancos más grandes “en torno a sus ingresos por intereses es un poco más favorable en este momento que la de algunos de los bancos regionales”, dijo el director ejecutivo de Citizens, Bruce van Saun, al Financial Times después de su informe de ganancias a principios de esta semana. «Pero yo diría que estas cosas van y vienen».