Con CHF 451 millones, la ganancia consolidada estuvo un 25 por ciento por debajo del resultado récord alcanzado el año anterior, como anunció el banco de gestión de activos el lunes. Las ganancias semestrales ajustadas por costos de integración y reestructuración cayeron un 26 por ciento y alcanzaron los 476 millones de francos suizos.
El banco ahora quiere acelerar aún más la disciplina de costos en todo el grupo, anunció el director ejecutivo Philipp Rickenbacher en el informe. Además, se acelerarán aún más los esfuerzos para “crear valor agregado para los clientes” y se contratarán más asesores de clientes.
disminución de la riqueza
Los activos bajo gestión (AuM) eran CHF 428 mil millones a fines de junio, en comparación con CHF 457 mil millones a fines de abril. En comparación con fines de 2021, los activos bajo administración han disminuido en un 11 por ciento.
La disminución de los activos de clientes se debe principalmente a las correcciones en los mercados financieros. El banco privado también tuvo que informar una salida neta de dinero nuevo de 1.100 millones de francos suizos. Sin embargo, el nuevo dinero neto se ha recuperado recientemente después de las salidas de los primeros cuatro meses. El banco ahora espera que el dinero nuevo neto continúe normalizándose en la segunda mitad del año.
margen disminuido
Con CHF 1.87 mil millones (-6%), el ingreso operativo también estuvo muy por debajo de la cifra del año anterior. En particular, en el negocio de comisiones y servicios, el banco experimentó una clara caída, mientras que en el negocio de intereses pudo beneficiarse de las subidas de tipos de interés en EE.UU. Julius Baer volvió a ganar menos sobre los activos gestionados que el año anterior: el margen bruto ascendió a 81 puntos básicos tras un máximo de 87 puntos básicos en el mismo período del año anterior.
Con las cifras anuales presentadas, Julius Baer se ha mantenido por debajo de las expectativas de los analistas en términos de beneficio y margen bruto. A pesar de una tendencia algo mejor en el dinero nuevo, los activos de los clientes también cayeron más bruscamente de lo que habían anticipado los expertos.
Las acciones de Julius Baer caen después de las cifras de medio año
Las acciones de Julius Baer comienzan a cotizar el lunes con claros descuentos. Con los resultados del semestre presentados por la mañana, el administrador de activos no cumplió con las expectativas del mercado tanto en términos de cifras de ganancias como de activos bajo administración. Sin embargo, la mejora en las entradas de dinero nuevo al final del semestre se ve positivamente.
Las acciones de Julius Bär pueden abrirse camino hacia la zona de beneficios y cotizan temporalmente en el SIX con un aumento del 0,90 por ciento a CHF 45,76, después de que el título cayera a CHF 43,10 poco después de la apertura. Mientras tanto, el mercado en su conjunto también es más ligero con una disminución del 0,1 por ciento.
No solo las ganancias fueron más bajas de lo esperado, sino que al mismo tiempo los costos fueron más altos de lo estimado, escribe Andreas Venditti, analista de Vontobel, en un comentario. Aparentemente, los ingresos continuaron dependiendo en gran medida de las transacciones de los clientes, señala. El hecho de que el banco haya impuesto un congelamiento de la contratación de asesores que no son clientes sugiere que el grupo espera que la actividad de los clientes se recupere rápidamente.
El experto de ZKB, Michael Klien, atribuye los mayores gastos comerciales al aumento de los gastos de viaje en relación con los eventos de los clientes y los gastos relacionados con TI. En 15,0 por ciento, el índice de capital CET1 del grupo ahora está cerca del límite inferior del grupo, enfatiza el analista del banco cantonal.
Según UBS, el ratio de capital, que ha caído más de lo esperado, también debería pesar sobre el precio de la acción. Por otro lado, la salida de dinero nuevo no fue tan mala como se temía, escribió el gran banco en un primer comentario. También es positivo que el dinero nuevo se haya recuperado en los últimos dos meses del semestre luego de las salidas en los primeros cuatro meses, y el banco espera una mayor normalización para la segunda mitad del año.
Para la analista Anke Reingen del Canadian RBC, el resultado fue mixto. Se refiere, por ejemplo, a la caída de los márgenes y al «empeoramiento del control de costes». Mientras tanto, a pesar de los fuertes ingresos por intereses, las ganancias en general no estuvieron a la altura de las expectativas. Sin embargo, califica las bajas pérdidas crediticias como positivas, al igual que el nuevo dinero neto, que recientemente volvió a ser positivo.
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Zúrich (awp)