Los clientes retiraron más de $ 100 mil millones de depósitos de First Republic el mes pasado en medio de una agitación más amplia en la industria bancaria, reveló el lunes el prestamista con sede en California, lo que provocó una caída de sus acciones de hasta un 20 por ciento.
Los depósitos en poder de First Republic cayeron $ 72 mil millones durante el primer trimestre, una disminución del 40 por ciento, aunque eso incluyó un salvavidas financiero de los grandes prestamistas estadounidenses que colocaron $ 30 mil millones en sus cuentas en un intento de apuntalar la confianza en el banco en problemas.
El prestamista dijo que los retiros se habían estabilizado este mes, pero que los depósitos seguían cayendo ligeramente. La corrida en sus cuentas fue significativamente peor que la de los bancos rivales, la mayoría de los cuales reportaron caídas de un solo dígito en los depósitos durante el primer trimestre.
Las acciones de First Republic cayeron hasta un 20 por ciento en las operaciones posteriores al cierre en Nueva York antes de recuperarse ligeramente para cotizar un 18 por ciento a la baja. Habían subido un 12 por ciento cuando los mercados estaban abiertos. La acción ha perdido más del 90 por ciento de su valor este año.
First Republic dijo que después de los retiros, su proporción de depósitos no asegurados, que había sido significativamente más alta que la de sus rivales, se había reducido del 68% al 27%. Esa cifra excluye los 30.000 millones de dólares depositados por bancos rivales.
El banco dijo el lunes que recortaría hasta un 25 por ciento de su fuerza laboral en los próximos dos meses para reducir costos. Tenía aproximadamente 7.200 empleados a fines del año pasado. También dijo sus planes para reducir los costos al reducir el espacio de oficinas y los proyectos y actividades no esenciales.
Algunos ejecutivos de Wall Street predicen en privado que First Republic se venderá en su totalidad o en parte y el lunes el banco dijo que estaba buscando «opciones estratégicas» para «acelerar [its] progreso».
Sus ganancias cayeron en más de un tercio en el primer trimestre a 229 millones de dólares, o 1,23 dólares por acción. Eso fue ligeramente mejor de lo que esperaban los analistas. Hizo un poco más de préstamos, pero dijo que las ganancias de los préstamos habían caído en más del 20 por ciento.
“A pesar de la incertidumbre de los últimos meses. . . hemos conservado el 90 por ciento de las relaciones con nuestros clientes que teníamos al comienzo del primer trimestre”, dijo el presidente ejecutivo Michael Roffler en una llamada de ganancias, durante la cual el banco se negó a responder preguntas de los analistas.
El director financiero, Neal Holland, agregó: «Estamos trabajando para reestructurar nuestro balance general y reducir nuestros gastos y préstamos a corto plazo».
La semana pasada, Moody’s rebajó las acciones preferenciales de First Republic, que pagan un dividendo especial, pero dejó sin cambios su calificación crediticia general. La agencia calificadora dijo que el banco estaba en una lista de prestatarios que estaban sujetos a revisión y que aún podrían ser rebajados.
Moody’s dijo que si bien los problemas en el prestamista se habían estabilizado, el «camino a largo plazo para que el banco volviera a una rentabilidad sostenida seguía siendo incierto».
El Financial Times informó el mes pasado que la agitación en los rangos superiores de la Primera República el año pasado la dejó sin un líder fuerte cuando las tasas de interés subían, lo que provocó un salto en las pérdidas en papel en su cartera de valores.
Jim Herbert, de 79 años, líder de toda la vida de First Republic, se tomó una licencia médica en diciembre de 2021. Un mes después, Hafize Gaye Erkan, quien había sido preparado como su sucesor, dejó la empresa.
Erkan, un exbanquero turco de Goldman Sachs con un doctorado en gestión de riesgos, se desempeñó menos de seis meses como codirector ejecutivo y estuvo involucrado en una serie de interacciones con otros altos ejecutivos que dos personas dijeron al FT que eran «tóxicas».