Las acciones estadounidenses estaban en camino de su racha más larga de pérdidas trimestrales desde la crisis financiera de 2008, ya que la determinación de los bancos centrales de controlar la inflación a través de una política monetaria más estricta pesó sobre los precios de las acciones.
Las acciones avanzaron en las transacciones europeas de la tarde del viernes, consolidándose después de una semana tumultuosa en la que el Banco de Inglaterra intervino para calmar las turbulencias en el mercado de deuda del gobierno del Reino Unido.
El FTSE 100 de Londres subió un 0,1 por ciento, mientras que el Stoxx Europe 600 regional subió un 0,4 por ciento. Los contratos de futuros inclinaron el S&P 500 de Wall Street para ganar un 0,2 por ciento.
Pero esas ganancias no lograron revertir un período sombrío para los mercados bursátiles, ya que los bancos centrales señalaron que mantendrían el rumbo en el aumento de las tasas de interés, reduciendo el apoyo a sus economías en un intento por contener la inflación.
“Los banqueros centrales nos dicen que van a domar la inflación, eso se hará a expensas de la economía, y no nos importan los mercados en este momento”, dijo Emmanuel Cau, director de estrategia de renta variable europea de Barclays. «Sospecho que se puede ver el rebote del mercado a finales de mes debido a la falta de noticias».
El indicador amplio del S&P estaba a punto de cerrar el viernes un tercer trimestre consecutivo de caídas, un 3,8% menos en los tres meses que terminaron el 30 de septiembre antes de la apertura de Nueva York.
Los bonos se estabilizaron luego de que el BoE lanzara esta semana un nuevo programa para comprar deuda a largo plazo para estabilizar el mercado de los gilt, que se había visto desconcertado por los planes del gobierno del Reino Unido de pedir más préstamos para financiar los recortes de impuestos.
El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años, el punto de referencia mundial para los préstamos, cayó 0,05 puntos porcentuales para ubicarse en alrededor del 3,7 por ciento después de superar el miércoles el 4 por ciento por primera vez desde 2010. Los rendimientos aumentan a medida que caen los precios.
Los bonos del Reino Unido subieron ligeramente, con el rendimiento a 10 años bajando 0,08 puntos porcentuales hasta el 4,06 por ciento y el rendimiento a dos años, sensible a las políticas, perdiendo 0,13 puntos porcentuales hasta el 4,23 por ciento.
Los rendimientos del Reino Unido en todos los vencimientos han oscilado en magnitudes históricas en sesiones recientes, con el bono a 10 años subiendo más de 0,4 puntos porcentuales el lunes antes de caer casi 0,5 puntos porcentuales el miércoles.
Cau dijo que los banqueros centrales se han esforzado por decirle al mercado que la acción del BoE no debería haber sido vista como el comienzo de un retorno más amplio a la política de apoyo. «Los [Federal Reserve] ha sido muy claro en que lo que está haciendo el BoE debe verse como algo aislado, y la Fed va a ceñirse a su plan. los [European Central Bank] está haciendo lo mismo”, agregó.
Wall Street sufrió una sesión sombría el jueves, con el S&P 500 cayendo un 2,1 por ciento. El Nasdaq Composite de tecnología pesada cayó un 2,8 por ciento después de que Bank of America rebajó su calificación para el gigante tecnológico Apple de «comprar» a «neutral».
La rebaja, que citó expectativas de una demanda más débil por parte de los consumidores del producto insignia del fabricante del iPhone, provocó una caída del 4,9 por ciento en las acciones de Apple.
Las acciones de Asia-Pacífico siguieron a las acciones tecnológicas estadounidenses a la baja. El índice Topix de Japón cayó un 1,8 por ciento el viernes. El índice CSI 300 de China de acciones que cotizan en Shanghai y Shenzhen perdió un 0,6 por ciento, pero el Hang Seng de Hong Kong agregó un 0,3 por ciento.
Información adicional de Hudson Lockett en Hong Kong