Las acciones cayeron y el dólar estadounidense extendió sus ganancias el martes, ya que los mercados se vieron afectados por los temores de una recesión mundial.
El índice bursátil europeo Stoxx 600 perdió un 0,5 por ciento en las primeras operaciones, lo que representa una caída de aproximadamente un 15 por ciento en lo que va del año, mientras que un amplio índice MSCI de acciones asiáticas tocó un nuevo mínimo de dos años.
El índice del dólar, que mide la moneda estadounidense frente a otras seis y tiene una gran ponderación del euro, subió a su nivel más fuerte desde 2002. El euro se negoció cerca de la paridad con el dólar, comprando $1,002.
Los inversores se han asustado por las encuestas de empresas y consumidores que indican una desaceleración inminente en EE. UU., con la capacidad del banco central para apoyar a los mercados bloqueados por una inflación desenfrenada que se espera que los datos que se publicarán el miércoles muestren un nuevo máximo de cuatro décadas del 8,8 por ciento. el mes pasado.
Los temores de una recesión son aún más intensos en Europa, donde la posibilidad de que Rusia tome represalias contra las sanciones por su invasión de Ucrania ha generado temores de que Moscú corte el suministro de gas, exacerbando un shock energético y una crisis del costo de vida.
“La década de 1970 muestra que es perfectamente posible tener una recesión y una inflación todavía incómodamente alta”, dijo Nicholas Colas, cofundador de DataTrek Research. “Por la forma en que se están desarrollando los datos económicos este año, parece que estamos en una situación similar por ahora”.
Los analistas esperan que la Reserva Federal de EE. UU. suba las tasas de interés hasta en 0,75 puntos porcentuales en su reunión de julio, luego de un movimiento similar el mes pasado. Pero los mercados de futuros reflejan predicciones reducidas de cuánto elevará el banco central de EE. UU. los costos de endeudamiento en los próximos meses, ahora con una tasa de interés de referencia de poco menos del 3,5 por ciento para principios de 2023.
El rango objetivo actual para la tasa de política de referencia de la Reserva Federal es de 1,50 a 1,75 por ciento.
Mientras tanto, los inversionistas esperan el comienzo de la temporada de ganancias trimestrales para obtener evidencia del impacto que la inflación y la débil confianza del consumidor están teniendo en las empresas.
“El impulso económico actual más débil combinado con el aumento de los costos generará más preocupación en los anuncios de los directores ejecutivos en relación con el poder de fijación de precios y los márgenes corporativos”, dijo Michele Morganti, estratega senior de acciones de Generali Investments.
Es probable que los analistas, agregó, reduzcan las estimaciones de ganancias de la empresa para la segunda mitad del año.
Los bonos del gobierno, que habían subido el lunes, continuaron subiendo de precio mientras los operadores buscaban los activos refugio.
El rendimiento de la nota del Tesoro de EE. UU. a 10 años, que se mueve inversamente a su precio y sustenta los costos de la deuda en todo el mundo, cayó 0,06 puntos porcentuales a 2,93 por ciento.
El rendimiento del Tesoro a dos años cayó 0,06 puntos porcentuales a 3,01 por ciento, cotizando por encima del bono a 10 años en el llamado patrón de curva de rendimiento invertida que históricamente ha pronosticado recesiones.
Los futuros vinculados a TTF, el precio mayorista europeo del gas, subieron un 1,4% a 171,5 euros por megavatio-hora, manteniéndose más del doble de su nivel de principios de junio.
El crudo Brent, la referencia internacional del petróleo, cayó un 2,1 por ciento a 104,86 dólares el barril.