Las acciones asiáticas cayeron, los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron y las monedas mundiales perdieron terreno frente al dólar el lunes, ya que los inversores se asustaron tras los comentarios agresivos del presidente de la Reserva Federal, Jay Powell.
El índice de referencia japonés Topix lideró los mercados a la baja con una caída de casi un 2 por ciento a medida que se iniciaban las operaciones en Asia, mientras que el Kospi de Corea del Sur perdió un 2,2 por ciento. El índice bursátil Hang Seng de Hong Kong perdió un 0,7 por ciento.
Los formuladores de políticas han advertido que la economía global enfrenta su mayor desafío en décadas a medida que los banqueros centrales intentan controlar la alta inflación. Gita Gopinath, subdirectora general del FMI, dijo al Financial Times el fin de semana que «la formulación de políticas monetarias será mucho más desafiante» en los próximos cinco años, ya que los funcionarios se enfrentan a «las compensaciones más costosas».
Las caídas de las acciones asiáticas siguieron a una sesión de castigo para las acciones en Wall Street el viernes, cuando el S&P 500 cerró con una caída del 3,4 por ciento y el Nasdaq Composite centrado en la tecnología cayó casi un 4 por ciento.
Esas fueron las mayores caídas para ambos índices bursátiles estadounidenses en más de dos meses y siguieron los comentarios de Powell durante un discurso en la reunión anual de banqueros centrales en Jackson Hole, Wyoming. Afirmó que la Fed «debe seguir así hasta que termine el trabajo» para controlar la inflación creciente a través de aumentos repetidos de las tasas de interés.
“Restaurar la estabilidad de precios probablemente requerirá mantener una postura política restrictiva durante algún tiempo”, agregó Powell. “El registro histórico advierte fuertemente contra la relajación prematura de la política”.
El impacto del discurso de Powell repercutió en los mercados globales el lunes, con un aumento de 0,07 puntos porcentuales en el bono del Tesoro de Estados Unidos a dos años, sensible a las políticas, a 3,466 por ciento, el nivel más alto desde 2007, debido a expectativas más firmes de tasas más altas por venir.
“Los funcionarios siguen firmemente comprometidos a devolver la inflación al objetivo del 2 por ciento del banco central”, dijo Mansoor Mohi-uddin, economista jefe del Banco de Singapur. «Creemos que las posibilidades de un movimiento de 0,75 puntos porcentuales el próximo mes han aumentado y seguiremos de cerca las nóminas de EE. UU. de agosto y los datos de inflación al consumidor».
Las promesas renovadas de aumentos de tasas por parte de los banqueros centrales en Jackson Hole también afectaron a los mercados de divisas, y el yen japonés cayó un 0,8 por ciento a 138,66 yenes frente al dólar, lo que agravó las pérdidas para los comerciantes en Tokio.
En las monedas europeas, la libra esterlina cayó un 0,8 por ciento a 1,166 dólares, su nivel más bajo frente al dólar desde los primeros días de la pandemia de covid-19, ya que los inversores reaccionaron a un pronóstico de Goldman Sachs. Los analistas del banco estadounidense pronosticaron que el Reino Unido entraría en recesión en el cuarto trimestre de 2022 y reduciría las expectativas de crecimiento económico anual al 3,5 %, desde el 3,7 % anterior.