"La única clase de activos que genera ganancias en tiempos de inflación": Lo que Suze Orman recomienda ahora a los inversores

• Orman aconseja crisis bursátiles para recoger buenas acciones

• Las acciones financieras de los sectores bancario y de seguros deberían beneficiarse del aumento de las tasas de interés

• Orman: Las acciones mineras también se comportan bien en tiempos de inflación

2022 ha sido un año horrible para la mayoría de los inversores hasta ahora. Los índices bursátiles internacionales como el Dow Jones, el S&P 500, el DAX o el EURO STOXX 50 están claramente en el rango de dos dígitos para el año; todo el sector criptográfico en torno a Bitcoin, Ether and Co. ha perdido cientos de miles de millones en capitalización de mercado en los últimos días y los puertos supuestamente estables como el oro se están debilitando actualmente. Entonces, ¿cómo te armas contra la inflación? La asesora de inversiones independiente y famosa autora de libros financieros, Suze Orman, llega a un resultado que seguramente sorprenderá a algunos corredores de bolsa.

Orman: «La renta variable es la mejor protección contra la inflación»

Después de una extensa investigación, Orman llega a la conclusión de que las acciones ofrecen la mejor protección contra la inflación: en tiempos de inflación, «las acciones han obtenido las mejores ganancias a largo plazo después de haber descontado la inflación», escribe Orman en una publicación de blog citada por Yahoo. Finanzas. Sin embargo, cómo puede saber si las acciones ya han «valorado» completamente la inflación: el experto no comenta al respecto. Por otro lado, desaconseja firmemente los bonos y el efectivo: «Los bonos y el efectivo luchan por mantenerse al día con la inflación; solo las acciones pueden superar de manera demostrable la inflación». Sin embargo, Orman diferencia: no todas las acciones son iguales, especialmente en tiempos de inflación. Orman considera tres sectores particularmente prometedores.

El sector bancario debería ser el beneficiario de la subida de tipos de interés

Orman generalmente recomienda invertir contrariamente. Todos los inversores en acciones deben ser conscientes de que su cartera de acciones puede experimentar una caída de meses. Pero en lugar de estar deprimidos, los corredores de bolsa orientados a largo plazo deberían «aprovechar la oportunidad de obtener más acciones de primera clase a un precio de ganga». En el caso de una debilidad general del mercado, vale la pena comprar acciones bancarias, recomienda Orman. Los bancos tradicionalmente se desempeñan significativamente mejor que el mercado en su conjunto durante un ciclo de aumento de las tasas de interés, ya que las tasas de interés clave más altas aumentan el margen de ganancias de los bancos entre las tasas de depósito y de préstamo. Esto también aumenta las tasas de interés de los bonos en los que los bancos invierten mucho. En particular, los tres principales bancos estadounidenses Bank of America, Citigroup y Wells Fargo deberían beneficiarse de este efecto en los próximos meses. Por cierto, el veterano inversor británico Jeremy Grantham también cree en las acciones bancarias en tiempos de inflación, y posee una gran participación en US Bancorp.

La industria de seguros prospera tradicionalmente en el entorno de tasas de interés altas

Al igual que los bancos, hay otras acciones financieras que de ninguna manera están sufriendo por el aumento de las tasas de interés, pero es más probable que se beneficien del hecho de que el final de la fase de bajo interés ha sido anunciada en los EE. UU.: las compañías de seguros. Un beneficio importante de los seguros de vida y automóviles es que los consumidores continúan pagando primas a pesar de que el cinturón está más ajustado debido a la inflación. Esto hace que las compañías de seguros sean relativamente independientes de la evolución económica y garantiza un alto flujo de caja libre incluso en tiempos económicamente difíciles. Gracias a las tasas de interés más altas, pueden invertir las reservas de efectivo de manera más rentable en bonos. Los grupos de seguros también son convincentes como pagadores de dividendos tradicionalmente confiables. Todo esto hace que las acciones de seguros sean las acciones defensivas óptimas en tiempos de tasas de inflación galopantes, concluye Orman. En relación con EE. UU., compañías de seguros como Allstate o MetLife serían adecuadas, y Chubb, que ahora tiene su sede en Suiza, también es atractiva.

Orman: las acciones de metales preciosos tienden a salir ilesas de la inflación

La tercera clase de acciones que Orman recomienda explícitamente comprar es el sector minero. El oro y la plata se utilizan tradicionalmente como coberturas contra la inflación, pero Orman cree que invertir en las empresas de metales preciosos es más barato, menos complicado y más rentable. Además, muchas empresas de recursos diversificados tienen la ventaja de extraer múltiples metales. Los gigantes mineros Rio Tinto y Freeport MacMoran también extraen cobre, un metal que actualmente tiene una gran demanda para la fabricación de autos eléctricos. Históricamente, una inversión en acciones de metales preciosos valía más la pena cuando la inflación continuaba aumentando, como parece actualmente.

Redacción finanzen.net

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