Viva Republica, una de las empresas emergentes de tecnología financiera más valiosas de Corea del Sur, planea recaudar hasta $ 1 mil millones de inversionistas internacionales en el segundo trimestre para financiar la expansión de su súper aplicación Toss y enfrentarse a los competidores Grab and GoTo respaldados por SoftBank en el sur. -este de Asia.
La puesta en marcha, respaldada por GIC de Singapur, PayPal y Sequoia Capital China, recaudó 410 millones de dólares en junio con una valoración de 7400 millones de dólares y está buscando otra ronda de financiación antes de lanzar una oferta pública inicial. La empresa ha recaudado más de 940 millones de dólares en fondos de capital hasta la fecha.
Después de aventurarse en Vietnam en 2019, donde atrajo a 3 millones de usuarios activos con transferencias de dinero y servicios de tarjetas de débito, la compañía ahora está incursionando en otros cinco países: Indonesia, Malasia, Tailandia, Filipinas e India, donde competirá cara a cara. con Grab de Singapur y GoTo de Indonesia, dos de las empresas de tecnología más grandes de la región.
“Nunca nos consideramos un actor del mercado coreano”, dijo en una entrevista el fundador y director ejecutivo de la compañía, Lee Seung-gun. «Nuestra estrategia de reagrupación como una súper aplicación es muy interesante para nuestros inversores».
El mercado fintech de Corea del Sur se está expandiendo como resultado de la desregulación en el sector y un número creciente de consumidores jóvenes expertos en tecnología. Toss tiene 1,1 millones de usuarios activos mensuales en Corea del Sur, según Lee.
Las ventas de Viva República se duplicaron con creces el año pasado a Won880bn ($721mn), con su súper aplicación Toss generando ingresos de un conjunto de servicios financieros que incluyen banca en línea, comercio de acciones y seguros.
“Cada empresa fintech en el mundo [markets] siempre desea ser un agrupamiento [provider] de todas las características”, dijo Lee, un ex dentista de 40 años. “Tenemos un libro de jugadas realmente exitoso que logramos en Corea del Sur y estamos tratando de imitar ese éxito en esa región”.
En Vietnam, Toss está agregando más de 500 000 usuarios activos cada mes para ganar terreno a su rival local MoMo, que cuenta con alrededor de 78 millones de usuarios registrados. Toss ofrece servicios de tarjetas de crédito y préstamos a corto plazo en asociación con bancos regionales.
Las compañías financieras de Corea del Sur han tenido problemas para ingresar a los mercados extranjeros a pesar de gastar cantidades significativas de efectivo. Los rivales nacionales Naver y Kakao Bank también están luchando para incursionar en el sudeste asiático, pero Lee enfatizó que su compañía está adoptando un enfoque específico, centrándose en el análisis crediticio y la investigación profunda sobre los comportamientos de los consumidores.
“No vamos a invertir toneladas de toneladas de dólares para convertirnos en el número uno. Estamos tratando de estudiar los puntos débiles de los clientes y tratando de resolverlos lo mejor posible”, dijo Lee.
Pero los analistas dicen que es probable que el avance de Toss en el sudeste asiático sea una batalla cuesta arriba, dada la presencia de fuertes jugadores locales y Grab and GoTo, que han construido un sólido ecosistema fintech sobre la base de sólidos datos de transporte compartido.
“Tienen la oportunidad de entrar en esos mercados si encuentran socios financieros locales adecuados”, dijo Lee Sung-bok, investigador del Korea Capital Market Institute. “Pero ya hay jugadores locales establecidos allí, por lo que no será fácil para Toss encontrar un nuevo servicio para vencerlos”.
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