Cinco empresas chinas que cotizan en Nueva York han sido nombradas por los reguladores estadounidenses como las primeras de hasta 270 grupos que serán excluidos de la lista si no entregan documentos de auditoría detallados que respalden sus estados financieros.
La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. dijo que el gigante de comida rápida Yum China, los grupos de biotecnología BeiGene, Zai Lab y HutchMed, y la empresa de tecnología ACM Research se enfrentaban a la exclusión de la lista. El anuncio desencadenó una venta masiva de acciones chinas que se negocian en los EE. UU.
La medida del regulador se produce después de que EE. UU. aprobara una ley en diciembre de 2020 que requería que las empresas chinas que cotizan en EE. UU. permitieran que organismos de control como la Junta de Supervisión Contable de Empresas Públicas revisaran sus auditorías financieras.
La Ley de Responsabilidad de las Empresas Extranjeras establece un plazo de tres años para que las empresas y sus auditores cumplan. El aviso de la SEC del jueves comienza la cuenta regresiva para el cumplimiento de las cinco empresas.
Las compañías nombrado por la SECque son los primeros grupos chinos que han presentado sus informes anuales de 2021, se verán obligados a excluirse de la Bolsa de Valores de Nueva York y del Nasdaq si la junta de supervisión contable de EE. UU. no puede inspeccionar sus registros de auditoría durante tres años.
Beijing ha impedido que las empresas nacionales y sus auditores chinos cumplan con tales solicitudes de los reguladores extranjeros. Las crecientes tensiones podrían amenazar el comercio de acciones cotizadas en EE. UU. por un valor de más de $ 2 billones y han paralizado efectivamente un mercado que alguna vez fue vibrante para las cotizaciones chinas en Nueva York.
El regulador de valores de China dijo el jueves que «se opone a la politización de la regulación de valores por parte de algunas fuerzas», pero agregó que había estado en comunicación con el regulador de auditoría de EE. UU. para resolver el estancamiento sobre el acceso extranjero a los documentos de las empresas chinas.
“Creemos que las dos partes pueden llegar a un acuerdo que se alinee con la ley y la regulación de ambos países. . . que protege a los inversionistas globales”, agregó el regulador.
Yum China, que opera las marcas KFC y Pizza Hut en el mercado de consumo más grande del mundo y tiene un valor de mercado de $ 21 mil millones, disminuyó un 15 por ciento el jueves. ACM Research bajó un 27 por ciento, HutchMed cayó un 8 por ciento y Zai Lab cayó un 19 por ciento.
Yum China advirtió en una presentación regulatoria de EE. UU. a fines de febrero que debido a «factores fuera de nuestro control, incluida la aprobación de las autoridades chinas», sus acciones se retirarán de la bolsa de Nueva York a principios de 2024.
BeiGene, que es la mayor de las cinco empresas con un valor de mercado de 22.000 millones de dólares, cayó un 12 % el jueves. Solo alrededor del 54 por ciento de las acciones cotizadas de la empresa se negocian en Nueva York, y el resto se negocia en Hong Kong y Shanghái.
Michael Yee, analista de Jefferies, dijo que es probable que la lista de la SEC se alargue a medida que más empresas publiquen sus declaraciones anuales y proporcionen detalles sobre sus normas contables. Dijo que la inclusión de tres empresas biotecnológicas chinas por parte de la SEC no ayudaría a aumentar la confianza en un sector que ya estaba bajo la presión de los inversores.
El sector tecnológico de China también se ha visto más afectado esta semana. En los EE. UU., la plataforma de transmisión de video iQiyi cayó un 22 por ciento, mientras que su rival Bilibili cayó un 14 por ciento. Las acciones de Nueva York del grupo Alibaba de Jack Ma cayeron un 9 por ciento.
“Recientemente, los inversores han estado nerviosos por muchas incertidumbres regulatorias en China, riesgos geopolíticos que involucran a China/EE. UU. y múltiples consultas relacionadas con la SEC que involucran acciones chinas, todo lo cual ha aumentado la incertidumbre sobre las acciones de China”, dijo Yee.
La incertidumbre ha provocado un aumento en las cotizaciones secundarias de empresas chinas en Hong Kong en los últimos tres años, incluidas las de Alibaba, JD.com y NetEase. El jueves, el fabricante de automóviles eléctricos Nio comenzó a cotizar sus acciones en Hong Kong tras la medida de Washington de aumentar el escrutinio de sus libros.
BeiGene, Zai Lab y ACM Research dijeron que están trabajando para cumplir con la ley y esperan mantener sus listados. Yum China y HutchMed no respondieron de inmediato a las solicitudes de comentarios, mientras que la SEC se negó a comentar.
Información adicional de Ryan McMorrow en Beijing y Eric Platt en Nueva York