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Toscafund, una de las principales firmas de inversión de Londres, está atravesando una reestructuración y alejándose de su enfoque de dos décadas en el sector financiero luego de la partida este año del ex gerente de fondos de cobertura de Tiger, Johnny de la Hey.
La empresa ha eliminado a sus especialistas en marketing financiero y se centrará en gestionar capital privado, acciones de pequeñas y medianas empresas del Reino Unido y acciones globales, según personas cercanas a la firma.
Marca el final de una era para Toscafund, formada en 2000 por de la Hey y Martin Hughes, quienes se hicieron famosos como expertos financieros en Tiger Management.
Tiger fue uno de los primeros fondos de cobertura de la ciudad, creado por Julian Robertson en 1980. Como ex alumnos de Tiger, de la Hey y Hughes fueron apodados “cachorros de Tiger”.
La reestructuración de Toscafund, conocida por sus exitosas apuestas en acciones bancarias hasta que se vino abajo durante la crisis financiera, se produce después de que De la Hey se separara de la compañía en marzo.
Esto siguió a un período difícil para el fondo de cobertura financiero de 350 millones de dólares de De la Hey, Tosca, que también apostó contra las acciones a través de posiciones cortas.
La compañía confirmó en ese momento que había cerrado Tosca y otros fondos administrados por de la Hey para devolver dinero a los accionistas.
Como resultado, la empresa también cerró su oficina en Australia y eliminó su equipo de marketing con sede en Nueva York, que estaban centrados en recaudar dinero para de la Hey.
Según Companies House, de la Hey ha creado una empresa llamada Hunters Moon. No respondió a las solicitudes de comentarios.
De la Hey dijo en una nota a los inversores de Tosca antes de partir que operar como gestor de acciones long-short en el sector financiero se había vuelto más desafiante debido al aumento de los fondos baratos que siguen índices, entre otros factores, según el grupo de medios Citywire con sede en Londres.
El magnate de la ciudad John McFarlane, que anteriormente presidía Aviva y Barclays, también ha dimitido de la junta directiva de la sociedad holding de Toscafund, Old Oak, según documentos de la empresa. Una fuente cercana a la firma dijo que esto también se debía a su edad: McFarlane tiene 77 años.
Old Oak, en la que Hughes es accionista mayoritario, también es propietario de la firma de capital privado Penta Capital que, junto con Toscafund, tiene alrededor de £8 mil millones en empresas privadas.
Como parte de su cambio estratégico, Toscafund ha contratado a tres gestores de cartera, entre ellos Sangeeta Gómez de Marshall Wace, para ayudar a gestionar su fondo de renta variable global.
Toscafund, presidida por Martin Gilbert, cofundador de Aberdeen Asset Management, que se convirtió en Abrdn, ha realizado apuestas exitosas al sacar del mercado empresas como el grupo de atención médica Circle, que sacó del mercado con Penta Capital en 2017 antes de venderlo hace unos años.
La firma también privatizó la empresa de telecomunicaciones TalkTalk en 2021 con su fundador Sir Charles Dunstone y Penta Capital. Este mes, TalkTalk llegó a un acuerdo de refinanciación con sus prestamistas, que implicó una inyección de capital de sus patrocinadores, incluido Toscafund.
Además, tiene participaciones en empresas privadas como el prestamista digital Atom Bank, donde de la Hey todavía forma parte del consejo de administración.
El éxito de la empresa en el sector financiero se vio afectado durante la crisis financiera, cuando en la primavera de 2008 realizó una serie de apuestas sobre valores financieros, pero la visión de una recuperación del sector resultó ser prematura.
Otro de los “cachorros de tigre” es Bill Hwang, que abrió la oficina familiar Archegos Capital Management, que se hundió en 2021.
Toscafund se negó a hacer comentarios.