Siempre se debe considerar cuidadosamente si realiza una inversión o no. Sin embargo, se vuelve difícil cuando la propia decisión está influenciada por errores de percepción. La siguiente publicación explica qué son los sesgos cognitivos y cómo los comerciantes pueden superarlos.
• Las distorsiones cognitivas son errores en el pensamiento y la percepción que influyen en las decisiones
• Los inversores deben ser conscientes de sus percepciones erróneas
• El correcto manejo de la información es fundamental para evitar percepciones erróneas
¿Qué son los sesgos cognitivos?
Las distorsiones cognitivas describen errores que ocurren sistemáticamente en el pensamiento y la percepción que influyen en las decisiones humanas, como explica IONOS. Cada vez que percibes, piensas, juzgas o recuerdas algo, estás siendo influenciado por presuposiciones en el cerebro. Además, los recuerdos en particular son particularmente susceptibles a las distorsiones cognitivas, ya que su almacenamiento y recuperación son siempre dinámicos. Esto significa que cada recuperación cambia la «entrada» en la memoria. Las distorsiones cognitivas se acumulan sobre todo cuando hay que tomar decisiones rápidamente, cuando la cantidad de información disponible es demasiado grande o cuando se puede deducir muy poco significado. La consecuencia de esto es que a menudo se oculta información incómoda o inapropiada, por lo que la información adecuada y conveniente conduce a las conocidas «decisiones viscerales», explica Insider Week.
Cómo el sesgo cognitivo afecta las decisiones humanas
Los inversores tienen más probabilidades de ser «golpeados» por algunos tipos de distorsiones cognitivas enumeradas en la psicología del comportamiento que por otras.
Sesgo de confirmación: Esta es una distorsión generalizada de la visión que uno tiene de la realidad. Porque las personas siempre buscan confirmación, especialmente cuando son bombardeadas con una gran cantidad de información, a veces contradictoria. En tales casos, las personas a menudo se inclinan por seleccionar la información que confirma sus propias hipótesis, opiniones y prejuicios que ya existen. En casos extremos, esto conduce a una percepción selectiva de precisamente la información que confirma y solidifica la propia noción preconcebida.
Efecto de francotirador de Texas: Imagine un tirador disparando salvajemente a la puerta de un granero y luego mirando los agujeros de bala. Dibuja los círculos de un objetivo alrededor de los agujeros de bala que están muy juntos y finalmente los corta. Prueba de un tirador. Lo mismo se aplica al efecto Texas Sharpshooter. Los resultados se interpretan posteriormente o incluso se manipulan para adaptarlos a un esquema esperado. Los resultados que no se ajustan al esquema simplemente se ocultan o eliminan. Sin embargo, si esto no es posible, se explican y se ponen en perspectiva con argumentos fantaseados. A veces, este efecto se puede seguir en comerciantes exitosos en la red que generan ganancias exorbitantes en muy poco tiempo. “Estas personas te muestran el panel recortado, esconden la puerta del granero”, dijo Insider Week.
Aversión a la pérdida y falacia del costo hundido: Estos dos tipos de sesgo cognitivo están muy cerca y se ven a menudo en el comercio. Algo que la gente siempre quiere evitar es la pérdida. Por lo tanto, las pérdidas a menudo se califican más alto que las ganancias comparables. Cuando un comerciante invierte en una posición perdedora, la idea del capital ya invertido y el tiempo invertido a menudo lo desalienta a cerrar la posición y seguir adelante. En la vida cotidiana, la «falacia del costo hundido» también se puede observar cuando las empresas se aferran al desarrollo de un producto a pesar de la desesperanza, en base a las inversiones ya realizadas.
Pensamiento deseoso: Las ilusiones también son una distorsión de la realidad. Las ilusiones van de la mano con la aversión a la pérdida y la falacia del costo irrecuperable. Las personas a menudo tienden a guiarse por nociones agradables en lugar de basar sus decisiones en hechos y racionalidad. Esto a menudo crea una mentalidad de «todo estará bien» o «todo estará bien» en lugar de centrarse en las circunstancias reales.
Según Insider Week y Banxbroker, otros sesgos cognitivos que afectan a los comerciantes con mayor frecuencia incluyen el sesgo de optimismo, el efecto de dotación, el efecto de carro, el sesgo de retrospectiva y el efecto Dunning Kruger.
Cómo superar los sesgos cognitivos
Pero como inversionista, ¿cómo puede protegerse de ser víctima de distorsiones cognitivas? El blog Finlog dedicó un artículo exactamente a esta pregunta. Para reconocer los propios errores de percepción en primer lugar, es útil, por ejemplo, llevar a cabo una reflexión escrita o una evaluación de operaciones o inversiones pasadas. Esto debe desglosarse en criterios claros. También se debe evaluar a qué sentimientos e influencias puede haber estado expuesto el comerciante al tomar esta decisión. Además, es aconsejable capturar tanto la emoción como la estrategia comercial al ingresar y salir de operaciones en el momento preciso en que se lleva a cabo este proceso. Solo de esta manera las notas son honestas y sin adulterar.
También es útil mantener una lista de verificación. En el mejor de los casos, esto debería incluir factores a considerar al realizar una inversión y cómo proceder con una inversión en ciertas situaciones. Aquí primero define ciertos criterios que deben cumplirse antes de realizar una inversión. Ejemplos de preguntas que podrían anotarse en la lista son, por ejemplo: «¿Cómo me encontré con esta idea de inversión? ¿Qué emociones tengo cuando pienso en esta idea de inversión? Si mi idea sale mal, ¿qué hago exactamente con mi inversión? ¿Qué hago con una ganancia del 10/20/100 por ciento? ¿Cómo me siento después de cerrar la operación?»
Después de todo, el manejo correcto de la información también es de gran importancia. Comienza con el orden en que se registra la información, por lo que se debe considerar cuidadosamente el orden de los puntos individuales en la lista de verificación. Esto es muy importante porque las personas subconscientemente clasifican la información entrante en orden de importancia según el orden en que la toman. A esto se suma la enorme cantidad de información que afecta a los inversores en bolsa. Por lo tanto, es importante saber qué información es importante para su propia inversión y cuál no. Por supuesto, también se necesita una cierta cantidad de tiempo y experiencia para reconocer esto. «En última instancia, la experiencia es el mejor maestro. En algún momento, esta experiencia también da lugar a una cierta intuición en la que debes confiar», dice la publicación del blog.
Redacción finanzen.net