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Los prestatarios estadounidenses que asumieron nueva deuda en medio de la pandemia se están quedando atrás en los pagos a tasas inusualmente altas, después de que los prestamistas otorgaron más crédito a los hogares ayudados por el estímulo gubernamental.
Los programas federales enviaron efectivo y congelaron ciertos requisitos de pago de préstamos para los consumidores estadounidenses afectados por el shock económico de Covid-19.
Uno de los efectos fue aumentar la puntuación media del crédito al consumo en un 20 por ciento hasta un máximo de 676 en el primer trimestre de 2021, según un informe de TransUnion, una agencia de informes crediticios. Los puntajes de crédito superiores a 670 se consideran «buenos».
Los prestamistas se mostraron más dispuestos a ofrecer crédito al consumo. Las originaciones de tarjetas de crédito y préstamos no garantizados aumentaron a más de la mitad entre 2020 y 2022, dijo TransUnion.
Los datos muestran que los prestatarios que obtuvieron préstamos en 2021, 2022 y principios de 2023 están teniendo dificultades anormales para mantenerse al día con esas deudas.
«Las compañías de financiación al consumo aprovecharon esta oportunidad para impulsar su crecimiento en un momento en el que la financiación era abundante y las finanzas de los consumidores habían recibido un impulso artificial», dijo Mark Zandi, economista jefe de Moody’s Analytics. «Ciertamente, muchos hogares de bajos ingresos que quedaron atrapados en todo esto sentirán dificultades financieras».
Para las cuentas de tarjetas de crédito abiertas en el primer trimestre de este año, la tasa de morosidad alcanzó el 4 por ciento en septiembre, mientras que en septiembre de 2022 la tasa de morosidad de nueve meses para las cuentas nuevas fue del 4,5 por ciento. Los niveles fueron los más altos para el mismo momento del año desde 2008, según datos de Moody’s Analytics.
«El rendimiento de los consumidores con tarjetas de crédito más antiguas está volviendo a los niveles anteriores a Covid, pero en el caso de las tarjetas de crédito nuevas, la morosidad está superando los niveles de 2018 y 2019», dijo Rikard Bandebo, director de productos de la empresa de calificación crediticia VantageScore. Un estudio de su empresa encontró que las tarjetas de crédito emitidas en marzo de 2022 han tenido tasas de morosidad más altas que las tarjetas emitidas al mismo tiempo durante los cuatro años anteriores.
Los préstamos para automóviles más riesgosos otorgados durante el apogeo de la pandemia tienen más problemas de pago que en años anteriores, según datos de Global Ratings de S&P. El año pasado, los prestatarios con créditos de alto riesgo se estaban volviendo morosos en sus préstamos para automóviles nuevos al doble de la tasa que tenían antes de la pandemia.
«Sabemos que los prestamistas fueron bastante agresivos durante ese período», dijo Amy Martin, que rastrea los préstamos para automóviles para S&P. «La cosecha de 2022 es definitivamente peor que la de años anteriores».
Los bancos estadounidenses que informaron ganancias la semana pasada dijeron que habían aumentado las provisiones para pérdidas crediticias a medida que aumentaba la morosidad. Los ejecutivos bancarios dijeron a los analistas que veían la tendencia como una “normalización”, que devolvería las tasas de morosidad a donde estaban antes de la pandemia.
Bill Moreland, que dirige el grupo de investigación BankRegData y ha advertido sobre el aumento de la morosidad, estimó recientemente que a finales del año pasado había cientos de miles de millones de dólares en “préstamos excesivos basados en puntuaciones de crédito infladas artificialmente”.
Las tasas de morosidad más altas están generando temores de que la asistencia gubernamental implementada para aliviar el estrés financiero causado por los bloqueos pueda haber llevado a algunos consumidores a dificultades financieras.
La Ley Cares, el paquete de ayuda federal de 2,2 billones de dólares aprobado en los primeros días de la pandemia, fue uno de los programas que puso dinero en efectivo en los bolsillos de los consumidores. Además de la ayuda directa, las medidas protegieron a los prestatarios de ejecuciones hipotecarias y otros incumplimientos. En muchos casos, a los prestamistas se les prohibió informar los pagos atrasados a las agencias de crédito.
«Creo que la Ley Cares fue una buena política», dijo Pam Foohey, profesora de derecho en la Universidad Yeshiva que estudia las quiebras de consumidores. “Culpo a los prestamistas y a la estructura del mercado por no tener una perspectiva a más largo plazo. Eso no es algo que la Ley Cares debería haber resuelto y todavía existe y aún debe abordarse”.