Mientras los consumidores nerviosos evitaban los supermercados durante la pandemia de Covid-19, los empresarios tecnológicos vieron una oportunidad única en una generación para reinventar la humilde compra de comestibles.
A mediados de 2021, se habían lanzado más de una docena de nuevas empresas en los EE. UU. y Europa que prometían entregar comestibles por mensajería en tan solo 10 minutos.
Pero para el verano de 2022, menos de la mitad de esas empresas todavía existían.
Ahora, solo un puñado de jugadores más grandes, liderados por Getir con sede en Estambul y Gopuff de Filadelfia, siguen luchando. Esto a pesar de las enormes pérdidas, la sequía de fondos y la mayor competencia de los servicios de entrega de alimentos más establecidos, incluidos DoorDash, Uber y Deliveroo, así como algunos supermercados tradicionales.
Gorillas, uno de los operadores más grandes de Europa, podría ser el próximo en irse: la empresa con sede en Berlín está en conversaciones para vender a Getir después de gastar casi todos los 1.300 millones de dólares que había recaudado en los últimos dos años.
Desde 2020, los inversores han invertido más de 5500 millones de dólares en estas empresas de “comercio rápido” en todo el mundo, según el rastreador de financiación Dealroom.co.
Pero Buyk, Fridge No More y Zero Grocery, con sede en Nueva York, ya cerraron. En Europa, rivales más grandes se han hecho cargo de Weezy, Fancy, Dija, Blok y Cazoo. Incluso Flink y Jokr, bien financiados, se han visto obligados a revertir sus planes de expansión.
Algunos inversores insisten en que estas nuevas empresas tuvieron la mala suerte de verse atrapadas en el lado equivocado de un cambio repentino en el sentimiento del mercado a principios de este año, impulsado por el aumento de la inflación y la invasión de Ucrania por parte de Rusia.
“El péndulo iba de un extremo al otro: del crecimiento a toda costa al básicamente [investors wanting start-ups] ser rentable desde el primer día”, dijo Dominique Locher, quien respaldó a Jiffy, una empresa de entregas a domicilio con sede en Londres que pasó a vender su software a otros comerciantes, y a Toters, una aplicación de alimentos que opera en el Líbano e Irak.
Sin embargo, otros cuestionan si el modelo de negocio, que generalmente involucraba la construcción de pequeños almacenes o “tiendas oscuras” en ubicaciones urbanas, la contratación de docenas de mensajeros y la lluvia de descuentos a los residentes locales para estimular el uso, puede ser rentable, especialmente cuando la mayoría de los consumidores se sienten el pellizco
“Con las presiones del costo de vida, los consumidores pueden alejarse cada vez más de las compras impulsivas hacia regímenes de compras más reglamentados”, dijeron consultores de KPMG en un informe reciente sobre el sector. “Los que continúan con [using] el comercio rápido puede volverse más despiadado al saltar entre las mejores ofertas, lo que dificulta aún más obtener ganancias”.
volverse mono
De las muchas empresas que persiguieron la rápida corona de las tiendas de comestibles, pocas se esforzaron más que Gorilas. Fundada en Berlín a principios de la pandemia y dirigida por el exconsultor de Bain Kağan Sümer, Gorillas alcanzó el estatus de “unicornio” (una valoración de 1.000 millones de dólares) en menos de un año, el tiempo más rápido jamás alcanzado por una empresa emergente alemana.
A principios de 2022, cuando el número de sus “tiendas oscuras” superó las 200, Sümer planeó recaudar otros 700 millones de dólares. Pero esa financiación aún no se ha materializado y, para el verano, Gorillas estaba recortando cientos de empleados y abandonando mercados como Bélgica, España e Italia. En mayo, gorilas insistió había “cambiado nuestro enfoque del hipercrecimiento a un camino claro hacia la rentabilidad”.
Poco después, comenzó a buscar un comprador. Las cifras de Gorilas que se muestran a los compradores potenciales demuestran cuán costoso había sido ese “hipercrecimiento”. Durante los últimos 12 meses, perdió, en promedio, más de 1,50 € por cada 1 € que generó en ingresos netos, según personas que han visto las cifras.
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El gasto en marketing promedió 8 € por cada pedido realizado por los clientes de Gorillas en la primera mitad del año. Gastó más de 60 millones de euros al mes en mayo, junio y julio, incluidos lo que describió como costos de reestructuración “únicos” que se repitieron durante varios meses.
En total, el consumo de efectivo de Gorilas en los 12 meses hasta julio fue de más de 750 millones de euros, según su presentación a los admiradores potenciales. Muchos de los que vieron las cifras creyeron que no podría sobrevivir hasta el final del año sin nuevos fondos o una reducción radical de las pérdidas. “No creo que ninguna persona en su sano juicio compraría esta empresa”, dijo uno.
Sin embargo, un inversor de Gorilas insistió en que su tasa de consumo ahora era varias veces menor que a principios de 2021 y que estaba en camino de alcanzar una tasa anualizada de 200 millones de euros para fin de año, excluyendo los mercados de los que ha salido, con ingresos anualizados de 200 millones de euros. 450 min. “Ni siquiera Uber escaló a más de $ 500 millones de ingresos tan rápido”, dijo esta persona.
Gorilas todavía tiene alternativas sobre la mesa si fracasan sus conversaciones de fusión con Getir, agregó el inversionista, incluidas las hojas de términos para nuevos fondos que asegurarían su supervivencia al menos hasta fines del próximo año. Los gorilas se negaron a comentar.
Odia el juego, no al jugador
Los rivales de Gorilas están ansiosos por distanciarse de una empresa que se convirtió en emblemática de la era del gasto derrochador y el dinero fácil para las empresas emergentes que terminó abruptamente.
“El modelo puede funcionar absolutamente siempre que tenga la estrategia y la propuesta correctas”, dijo Steve O’Hear, vicepresidente senior de estrategia de Zapp, una aplicación de comestibles con sede en el Reino Unido que ha recaudado más de $ 300 millones.
O’Hear dijo que atraer a los clientes “que valoran y están dispuestos a pagar por un alto nivel de comodidad” es clave, algo que dijo que la entrega de cupones rara vez se logra. El enfoque de Zapp en los clientes más ricos incluye una gama “Boutique” de alta gama que ofrece lavado de manos de lujo, velas y champán, lo que ayuda a aumentar el valor promedio de los pedidos de la aplicación a más de £30.
No obstante, Zapp se ha retirado de varios mercados en los últimos meses para centrarse en Londres, ya que, como todas las aplicaciones de entrega de comestibles, intenta conservar la mayor cantidad posible de su capital restante.
El director ejecutivo de Toters, Tamim Khalfa, cree que los inversores de capital de riesgo en aplicaciones como Gorillas y Getir tienen tanta responsabilidad como sus compañeros fundadores.
“Los capitalistas de riesgo permitieron parte de ese comportamiento”, dijo Khalfa. “Cuando te dan tanto dinero y te piden que te apoderes del mundo rápidamente antes de que alguien más lo haga, esa es la causa fundamental”.
Información adicional de Dave Lee en San Francisco