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La marca italiana de deportes de lujo Golden Goose, famosa por sus zapatillas deportivas de aspecto desgastado, populares entre celebridades como Taylor Swift, ha pospuesto los planes para una inminente salida a bolsa en Milán que habría estado entre las ofertas públicas iniciales de más alto perfil en Europa este año.
La compañía, propiedad del grupo británico de capital privado Permira, dijo el martes que había retrasado la IPO debido al «significativo deterioro de las condiciones del mercado tras las elecciones al Parlamento Europeo de este mes y la convocatoria de elecciones generales en Francia».
Personas familiarizadas con las conversaciones sobre la salida a bolsa dijeron que la decisión de último minuto se produjo después de un día de discusiones frenéticas, y aunque Golden Goose no estaba preocupada por el precio de lanzamiento, habían aumentado las preocupaciones sobre una posible reacción injustificada del mercado después de la IPO.
El aplazamiento se produce justo un día antes de que se fijara el precio de Golden Goose, y después de que los banqueros indicaran más temprano el martes que era probable que la IPO se posicionara hacia el extremo inferior del rango comercializado.
Una persona informada sobre las discusiones sobre la cotización dijo que el precio probablemente se habría fijado en unos 9,75 euros por acción, lo que se consideró «justo».
Sin embargo, la alta volatilidad de las acciones comparables en las últimas semanas empujó a la dirección y a Permira a optar por un aplazamiento de la IPO.
Golden Goose había estado tratando de recaudar aproximadamente 600 millones de euros con una capitalización de mercado de casi 2 mil millones de euros.
El director ejecutivo Silvio Campara, que es el segundo mayor accionista de la empresa y ha estado al mando durante seis años, dijo al Financial Times el mes pasado que la «IPO no es un acuerdo de una sola vez» y que los posibles inversores estaban «muy entusiasmados con la historia y [willing to support the group] a lo largo de este viaje en los días buenos y malos” a pesar de las turbulencias del mercado.
Campara dijo que la IPO era el siguiente paso natural para la marca, popular entre celebridades y banqueros, ya que apuntaba a fortalecer su estructura de capital y reducir la deuda mientras atraía inversores a largo plazo.
La semana pasada, Golden Goose anunció que Invesco había comprometido 100 millones de euros para la cotización como patrocinador fundamental.
Sin embargo, los inversores que hablaron bajo condición de anonimato dijeron que la situación en el mercado había sido excesivamente volátil tras las elecciones al Parlamento Europeo de este mes. “Todos los indicios nos dicen que actuemos con cautela en Europa. Creo que algunos de nosotros nos echamos atrás”, dijo un inversor.
El sector mundial del lujo se ha enfrentado a una desaceleración este año, pero Golden Goose, cuyas zapatillas insignia «desgastadas» se venden por alrededor de 500 euros el par, informó un aumento del 12 por ciento en los ingresos en el primer trimestre, lo que animó a la compañía a moverse. adelante con sus planes de salida a bolsa.
El aplazamiento es un duro golpe para Permira, que sacó a bolsa la marca británica de botas Dr Martens en Londres hace tres años, pero ha visto caer sus acciones desde entonces.