Los gestores de activos y las casas de bolsa se están precipitando en la gestión de patrimonios a medida que “los ricos se hacen más ricos” y una ola creciente de jóvenes inversores que hacen las cosas por sí mismos reciben herencias, según un nuevo informe.
El crecimiento de la gestión patrimonial superará al de la gestión de activos en un promedio de 2 por ciento cada año hasta 2030, ya que los inversionistas de bricolaje buscan ayuda en mercados turbulentos, según una investigación de Bain and Company, un grupo de consultoría.
El paso a la gestión patrimonial es un cambio marcado para los administradores de activos tradicionales. Históricamente, la industria se basó en corredores autodirigidos como Charles Schwab, Fidelity y Hargreaves Lansdown, o administradores de patrimonio independientes para orientar a los inversores hacia sus productos.
El objetivo es atraer a clientes más jóvenes que ingresan a una nueva riqueza y mantenerlos a medida que sus necesidades se vuelven más complejas.
Los inversores de bricolaje se unieron a los mercados en números récord en los últimos años. Ahora, “apostamos a que esos inversionistas autodirigidos buscarán consejo”, dijo Stephen Bird, director ejecutivo del administrador de activos de la vieja escuela Abrdn.
A fines de 2021, Abrdn compró la segunda firma de inversión de bricolaje más grande del Reino Unido, Interactive Investor*, para captar una base de clientes más jóvenes y más expertos en tecnología.
“Cuando la próxima generación hereda dinero de sus padres, por lo general no se quedan con el asesor financiero de sus padres”, dijo Bird.
Se espera que la industria de gestión patrimonial, que combina la gestión de activos con la planificación y el asesoramiento financieros, crezca un 67 %, pasando de 137 billones de dólares bajo gestión en 2021 a casi 230 billones de dólares en todo el mundo para 2030, según Bain. Se espera que la gestión de activos, que está más centrada en la inversión y ya es un mercado saturado, crezca menos del 40 %, de 109 billones de dólares a 152 billones de dólares bajo gestión durante el mismo período.
“Si tiene una capacidad de gestión de patrimonio, tiene un negocio mucho más valioso”, dijo John Waldron, director de operaciones de Goldman Sachs, sobre el crecimiento futuro en el sector. Los clientes más jóvenes son “increíblemente atractivos para nosotros”, dijo Waldron.
Los inversores autodirigidos se enfrentan a un mercado a la baja, muchos por primera vez. “Cuanto más difíciles se pongan las cosas, más personas necesitarán la gestión de su patrimonio”, dijo Markus Habbel, socio de Bain que trabajó en el informe.
Gran parte del crecimiento de la demanda de gestión de la riqueza se debe a la creciente desigualdad y la riqueza altamente concentrada, encontró Bain. A nivel mundial, se espera que los activos de inversión de las personas ricas se dupliquen en casi todas las partes del mundo para 2030.
“Los ricos se están volviendo más ricos, eso es seguro”, dijo Habbel.
En toda la industria, los servicios de gestión patrimonial están cobrando fuerza. En junio, Charles Schwab, uno de los administradores de activos minoristas más grandes de EE. UU., cambió el nombre de su asesoría de clientes privados de 20 años a Schwab Wealth Advisory para ampliar el atractivo de su oferta de administración de riqueza a una base de clientes más amplia. El cliente promedio inscrito en el programa tiene $2 millones en activos invertibles.
“Nos gustaría que aprovechen todos los servicios que ofrecemos y que sean clientes de por vida”, dijo Bryan Olson, jefe del negocio de asesoría patrimonial de Schwab.
“Con suerte, la próxima generación también serán clientes, y cuando se produzca esa transferencia de riqueza, ya estaremos comprometidos y ayudándolos”.
Muchos, como Abrdn, están desarrollando sus ofertas a través de adquisiciones.
En marzo, Royal Bank of Canada anunció planes para comprar uno de los administradores de patrimonio más grandes del Reino Unido, Brewin Dolphin, por £ 1,6 mil millones para convertirse en un jugador dominante en el mercado de riqueza del Reino Unido casi un año después de que JPMorgan comprara la plataforma de administración de patrimonio en línea Nutmeg por $ 1 mil millones. .
Waldron de Goldman dijo que el grupo estaba buscando activamente negocios que expandieran las capacidades digitales de su negocio de gestión de patrimonio.
Habbel, de Bain, dijo: “Esperamos muchas fusiones y adquisiciones”.
*Este artículo ha sido modificado para corregir el nombre de la empresa comprada por Abrdn a Interactive Investor