Jane Street, uno de los principales creadores de mercado de Wall Street, siguió los pasos del fondo de cobertura estadounidense Elliott Management y presentó una demanda contra la Bolsa de Metales de Londres por el fiasco de la venta corta de níquel.
Jane Street presentó la demanda de revisión judicial contra la LME y su cámara de compensación el miércoles, solicitando 15,3 millones de dólares después de que se suspendiera el comercio de níquel y se cancelaran las operaciones el 8 de marzo, cuando los precios subieron hasta un 250 por ciento, dijo el propietario de la bolsa de metales Hong Kong Exchanges y Claro dijo.
La medida siguió a un reclamo de $ 456 millones realizado por Elliott, que HKEX anunció el lunes.
El manejo del caos del níquel por parte de la LME ha sido objeto de un escrutinio cada vez mayor, y los reguladores del Reino Unido están investigando la suspensión del comercio.
El aumento en el precio del níquel se centró en Xiang Guangda, un multimillonario chino hecho a sí mismo que dirige Tsingshan Holding Group, el mayor productor mundial de níquel y acero inoxidable.
Xiang había apostado a que el precio del níquel caería, pero la invasión rusa de Ucrania anuló su apuesta al disparar los precios de las materias primas, dejándolo expuesto a pérdidas de miles de millones de dólares.
La LME, que establece los precios de referencia mundiales para los metales industriales, canceló varias horas de operaciones del día y suspendió la negociación del níquel durante días.
Los administradores de fondos internacionales, incluido el director ejecutivo de AQR Capital Management, uno de los fondos de cobertura más grandes del mundo, han acusado a la LME de amiguismo por la decisión de cancelar las operaciones.
LME ha negado que la empresa matriz HKEX haya influido en su decisión de suspender el comercio de níquel.
“Los intercambios funcionan para crear un mercado ordenado y un campo de juego nivelado para los inversores. La decisión arbitraria de la LME de cancelar las transacciones de níquel durante un período de mayor volatilidad socava gravemente la integridad de los mercados y sienta un precedente peligroso que pone en duda los contratos futuros”, dijo Jane Street.
«Como creador de mercado global líder, Jane Street ha emprendido esta acción para recuperar sus pérdidas causadas por las acciones ilegales de la LME y para fortalecer el intercambio y restaurar la confianza del mercado en él».
LME impugnará el reclamo «enérgicamente» y lo considera «sin mérito», dijo HKEX.
Una persona familiarizada con el caso de Jane Street dijo que la cantidad reclamada, que es significativamente menor que en la demanda de Elliott, era «secundaria» y que la empresa quería «enviar un mensaje» de que tomaría medidas contra acciones de mercado «irrazonables».
“Si tu trabajo. . . es esencialmente garantizar un funcionamiento ordenado y fluido de los mercados financieros globales, no pueden hacerlo si las contrapartes, es decir, un intercambio, no se alinean con los contratos que celebran”, dijo la persona. Agregaron que la incertidumbre creada por acciones como la LME aumentó los riesgos de proporcionar liquidez para los mercados de fondos cotizados en bolsa, uno de los negocios más grandes del grupo.