El comerciante de productos básicos Trafigura reportó ganancias netas récord de $ 5,5 mil millones en la primera mitad de su año fiscal, más del doble del mismo período hace 12 meses, lo que subraya las ganancias extraordinarias que estos grupos han obtenido de la crisis energética.
También pagó un dividendo récord de 3.000 millones de dólares que se repartirá entre unos 1.200 accionistas de la empresa privada, que son casi todos comerciantes y ejecutivos de la empresa. Eso fue un aumento de $ 1.7 mil millones en el año anterior.
Los números amortiguan el golpe del cargo por deterioro de casi $ 600 millones que Trafigura tomó este año después de que descubrió un presunto fraude de níquel por parte de una contraparte, uno de los mayores escándalos en el sector de comercio de metales.
La compañía dijo que aún estaba determinando el alcance del fraude, persiguiendo al magnate indio Prateek Gupta en el Tribunal Superior de Londres y examinando si los 1.100 contenedores involucrados contienen níquel.
El director financiero, Christophe Salmon, dijo que Trafigura estaba tomando acciones legales contra el presunto perpetrador en «múltiples jurisdicciones», la primera vez que el grupo indica que está presentando cargos fuera del Reino Unido.
Trafigura también aumentó el tamaño del cargo por deterioro relacionado con el caso del níquel a $ 590 millones, frente a los $ 577 millones anteriores, debido a los costos adicionales incurridos.
Los resultados destacan cómo las casas de comercio de productos básicos más grandes, las poderosas empresas que mueven materias primas en todo el mundo, continúan beneficiándose de las interrupciones provocadas por la invasión rusa de Ucrania.
El año financiero de Trafigura comienza en septiembre y sus resultados semestrales cubren el período hasta finales de marzo.
“Cualquier dislocación de la cadena de suministro significa que nuestro [logistical] los servicios están cobrando más valor”, dijo Salmon. “Nuestros servicios eran muy necesarios para la cadena de suministro, y fuimos clave para garantizar la seguridad del suministro, especialmente en Europa occidental”.
Durante los seis meses que terminaron el 31 de marzo de 2023, el grupo reportó ganancias netas de $5.500 millones y ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización de $8.100 millones.
Ese período incluye el invierno pasado, cuando los temores de Europa de apagones y escasez de gas después de la guerra provocaron grandes cambios en los precios de la energía y una carrera para asegurar el suministro de gas.
Uno de los resultados fue el acuerdo de Trafigura por cuatro años y 3.000 millones de dólares para suministrar gas a Alemania, que fue suscrito en parte por la Agencia Alemana de Crédito a la Exportación, Euler Hermes.
Es casi seguro que las excelentes ganancias del semestre contribuirán a otra ronda de grandes bonos al final del año fiscal.
El capital atribuible a los propietarios de la empresa aumentó a 17.500 millones de dólares a fines de marzo desde los 14.900 millones de dólares a fines de septiembre de 2022.
Otras casas comerciales importantes, como Vitol y Glencore, también se han beneficiado de la volatilidad y las interrupciones, y todos los principales comerciantes reportaron ganancias récord el año pasado.
Sin embargo, Trafigura señaló que es poco probable que continúe la bonanza de ganancias y dijo que se avecinan condiciones de mercado más tranquilas.
“Estamos viendo un regreso a condiciones de mercado más normalizadas”, dijo Salmon. “La rentabilidad en la segunda mitad del año, aún siendo muy sólida, será menor a la que vimos en la primera mitad del año”.
Durante la primera mitad del año fiscal, Trafigura dijo que los precios generales más bajos de las materias primas generaron ingresos generales más bajos de $ 131,3 mil millones, que es un 23 por ciento más bajo que el mismo período del año anterior.
Sin embargo, sus márgenes aumentaron, con una ganancia neta que alcanzó el 4,2 por ciento de los ingresos durante la primera mitad, frente al 1,6 por ciento durante el mismo período 12 meses antes.