JPMorgan y State Street abandonan el grupo climático a medida que BlackRock se reduce

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Dos de los mayores gestores de activos del mundo están renunciando a un grupo de inversores creado para incitar a las empresas a combatir el calentamiento global y un tercero está reduciendo su participación, en un importante revés para las ambiciones de Climate Action 100+.

JPMorgan Asset Management y State Street Global Advisors confirmaron que dejarían Climate Action 100+. BlackRock, el administrador de dinero más grande del mundo, se retira como miembro corporativo y transfiere su participación a su brazo internacional más pequeño.

Las salidas debilitan el plan del grupo climático de utilizar la influencia de los accionistas para aumentar la presión sobre las empresas contaminantes para que se descarbonicen, porque significan que ninguno de los cinco mayores gestores de activos del mundo respalda plenamente el esfuerzo.

Las medidas también ponen de relieve una creciente división entre los mayores administradores de activos con sede en Estados Unidos, que están bajo intensa presión de los republicanos por cuestiones climáticas, y aquellos en otros lugares. Los competidores más pequeños y las empresas europeas se han quedado en gran medida con varias coaliciones climáticas.

Lanzado en diciembre de 2017, Climate Action 100+ desafía a las aerolíneas, las grandes petroleras y otras empresas contaminantes a reducir su huella de carbono. BlackRock, JPMAM y State Street Global Advisors se unieron en 2020.

Sin embargo, el grupo anunció el año pasado que pasaría de presionar a las empresas sobre las divulgaciones climáticas a presionarlas para que reduzcan activamente las emisiones de gases de efecto invernadero.

SSGA dijo que estos requisitos de participación corporativa de la “fase 2” habían ido demasiado lejos. «SSGA ha concluido que los requisitos mejorados de la fase 2 de Acción Climática 100+ para los signatarios no son consistentes con nuestro enfoque independiente para la votación por poder y la participación de las empresas de cartera», dijo SSGA en un comunicado.

BlackRock dijo en una nota que dejaría de ser miembro corporativo porque cree que la estrategia de fase 2, que entrará en vigor en junio, entra en conflicto con las leyes estadounidenses que exigen que los administradores de dinero actúen únicamente en interés económico a largo plazo de los clientes. El gestor de 10 billones de dólares está creando una nueva opción de gestión que permitirá a los clientes, particularmente en Europa, establecer la descarbonización como parte de sus objetivos de inversión. Para los clientes que no opten por hacerlo, BlackRock seguirá priorizando los resultados financieros, señala la nota.

JPMAM dijo que había realizado una “inversión significativa” en su propio equipo de gestión y compromiso corporativo: “Dadas estas fortalezas y la evolución de sus propias capacidades de gestión, JPMAM ha determinado que ya no participará en los compromisos de Acción Climática 100+”.

El informe más reciente de JPMorgan sobre su compromiso con el cambio climático afirma que “no trabaja en conjunto con otros inversores en cuestiones de inversión y toma sus propias decisiones independientes con respecto a las empresas en las que invierte”.

Con 4,1 billones de dólares y 3,1 billones de dólares de activos bajo gestión respectivamente, SSGA y JPMAM también se encuentran entre los cinco principales gestores de activos. Vanguard y Fidelity Investments nunca se convirtieron en miembros. Otros grandes gestores de activos estadounidenses que todavía están en Climate Action 100+ son Goldman Sachs, Invesco y Pimco.

Climate Action 100+ se negó a comentar sobre los retiros, pero dijo que solo unas 13 empresas habían abandonado la organización desde su lanzamiento y unas 60 se habían unido desde que se anunciaron los cambios de la fase 2 en junio de 2023.

A medida que los administradores de activos se han beneficiado del auge global de la inversión sostenible, han sido el objetivo de los republicanos que normalmente están alineados con la industria del petróleo y el gas. En 2022, Virginia Occidental abrió el camino cuando prohibió a cinco empresas financieras, incluidas JPMorgan, BlackRock y Goldman, acceder a nuevos negocios estatales, alegando que estaban “boicoteando” la industria de los combustibles fósiles.

El comité judicial de la Cámara de Representantes de Estados Unidos citó a BlackRock, SSGA y Vanguard como parte de una investigación sobre inversión sostenible. El comité también ha citado a un funcionario de Climate Action 100+.

Vanguard abandonó la iniciativa Net Zero Asset Managers en diciembre de 2022, días antes de que su representante testificara en una audiencia legislativa de Texas sobre inversión sostenible junto a BlackRock y SSGA. Vanguard finalmente fue excusado de la audiencia.

Texas, el principal estado productor de petróleo de Estados Unidos, ha declarado que Climate Action 100+ es anti-petróleo y ha bloqueado a las empresas financieras, incluida BlackRock, para que no puedan hacer negocios con el gobierno.

Oklahoma, otro productor de petróleo, prohibió a JPMorgan, BlackRock y otros hacer negocios con el estado en 2023.

Además, 21 fiscales generales estatales republicanos están investigando a los administradores de activos por trabajar juntos en cuestiones climáticas. “A lo largo de los documentos de Climate Action 100+ aparece una posible coordinación ilegal”, dijeron los fiscales generales el año pasado.

Jim Jordan, presidente republicano del comité judicial de la Cámara de Representantes, dijo en X que las decisiones de JPMorgan y State Street fueron “grandes victorias para la libertad y la economía estadounidense, y esperamos que más instituciones financieras sigan su ejemplo y abandonen las acciones colusorias ESG”.