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En muy pocos casos el dinero dura 30 años con la regla del 4%
“El problema es que la situación actual no tiene precedentes”, dijo a The Wall Street Journal (WSJ) Bill Bengen, quien ideó la famosa regla del 4% hace casi 30 años. Debido a que uno ya no puede referirse tan bien a los desarrollos económicos pasados al hacer pronósticos para los próximos 30 años y los eventos mundiales actuales aún tienen una fuerte influencia en el mercado de inversión, la probabilidad de quiebra a pesar de la regla del 4% ha aumentado significativamente. Recomienda recortar el gasto anual, bajando el porcentaje al dos o tres por ciento.
La regla del 4% de Bengen decía que los inversores deberían tomar el 4% de su cartera en el primer año de jubilación y luego ajustar ese porcentaje a la inflación cada año. Esto asegura que siempre tendrá dinero en su cuenta durante los próximos 30 años. Esta estrategia funcionó independientemente del tamaño real de la cartera, Bengen había calculado el porcentaje basándose en análisis detallados de los años desde 1926. JPMorgan ahora informa que la probabilidad de terminar sin dinero con retiros anuales del cuatro por ciento aumenta hasta en un 100 por ciento. . En el caso de retiros del tres por ciento, la probabilidad sigue siendo de hasta un poco más del 30 por ciento y solo en el caso de retiros anuales del dos por ciento, la probabilidad es inferior al diez por ciento. Esto significa que debe ahorrar entre un 30 y un 50 por ciento más de activos que antes para tener suficiente dinero cuando se jubile.
¿Por qué la regla del 4% de repente deja de funcionar?
JPMorgan cita la alta inflación y la perspectiva de pagos significativamente menores a los inversores en los próximos años como la razón para cambiar la regla del 4% a una regla del 2%. El S&P 500, por ejemplo, ha arrojado un rendimiento promedio del 10 por ciento en los últimos diez años, mientras que el pronóstico a largo plazo para los pagos de una cartera 60/40 es solo del 4,3 por ciento. A esto se suma la mayor esperanza de vida (por lo que el dinero tiene que durar más) y el hecho de que las tasas de ahorro no se tienen en cuenta individualmente en la regla del 4%. Un estudio del Transamerica Center For Retirement Studies encontró que solo el 67 por ciento de los millennials tienen un plan de ahorro para la jubilación aproximado.
Qué hacer para evitar ir a la quiebra
Según el WSJ, Bengen, quien se jubiló desde 2013, reducirá sus propios gastos en el futuro debido a la inflación y a la reducción de los pagos. También quiere cambiar su estrategia de inversión: si normalmente invertiría el 55 por ciento de su dinero en acciones y el 45 por ciento en bonos, ahora ha invertido el 20 por ciento en acciones y el 10 por ciento en bonos; el resto son reservas en efectivo. No se siente cómodo con eso, pero en vista de las subidas de tipos de interés, el momento no es el adecuado para invertir.
JPMorgan recomienda considerar seis factores diferentes al considerar la estrategia de jubilación: ¿Cuál es la tasa impositiva? ¿Se deben heredar algunos de los activos al final o se puede agotar todo? ¿Existen otras fuentes de ingresos como los bienes raíces? ¿Cuánto dinero tendrá que gastar en salud en los próximos años? ¿Qué edad tiene la pareja y cuánto se espera que viva? ¿Cómo se compone la cartera individual y cuáles son las previsiones para las distintas inversiones?
En cualquier caso, el tiempo de la simple provisión de vejez parece haber llegado a su fin. Es por eso que JPMorgan recomienda obtener asesoramiento de inversión a más tardar ahora y desarrollar un plan de pensión individual.
Olga Rogler / Editora finanzen.net
El apalancamiento debe estar entre 2 y 20
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