JPMorgan Chase elevó su perspectiva de cuánto espera ganar este año con su negocio de préstamos luego de la reciente compra de First Republic, contrarrestando una tendencia más amplia entre los bancos estadounidenses de reducción de las ganancias debido a los retiros de depósitos.
En una presentación para su día del inversor el lunes, JPMorgan elevó su objetivo de ingresos netos por intereses (NII) para 2023, excluyendo su división comercial, a alrededor de 84.000 millones de dólares desde los 81.000 millones de dólares anteriores, debido a su acuerdo con First Republic. NII es la diferencia entre lo que los bancos pagan por los depósitos y lo que ganan con los préstamos y otros activos.
Sin embargo, JPMorgan dijo que “siguen existiendo fuentes de incertidumbre” en la guía y que su perspectiva de “mediano plazo” era para NII en el rango medio de $ 70 mil millones, en parte debido a una eventual necesidad de pagar tasas de interés más altas a los ahorradores, lo que reducir sus márgenes de beneficio.
La mayor orientación subraya cómo los grandes bancos como JPMorgan se han beneficiado de la reciente crisis entre algunos prestamistas regionales, con la compañía tomando nuevos depósitos y comprando los remanentes de First Republic en una subasta del gobierno.
Los grandes prestamistas como JPMorgan se han beneficiado del aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal de EE. UU. el año pasado, lo que les permitió cobrar más a los prestatarios por los préstamos sin pasar tasas significativamente más altas a los ahorradores.
El banco dijo que sus depósitos, que totalizaban 2,3 billones de dólares a finales de marzo, habían “disminuido ligeramente” año tras año. El director financiero, Jeremy Barnum, dijo que se esperaba que los depósitos de todo el sistema en los bancos de EE. UU. siguieran disminuyendo a medida que la Fed endurecía la política monetaria y los clientes perseguían mejores rendimientos de su efectivo.
“Lucharemos para mantener las relaciones bancarias primarias, pero no vamos a perseguir cada dólar de los saldos de depósitos”, agregó Barnum.
JPMorgan está pagando un 1,21 por ciento en promedio a los depositantes, por debajo del promedio de 1,75 por ciento de sus pares, según datos del rastreador de la industria BankReg.
El banco también dijo que las pérdidas crediticias se mantuvieron por debajo de los niveles previos a la pandemia, pero que probablemente habría una “normalización continua” a lo largo de 2023. Estimó que su tasa de cancelación neta en toda la empresa, el porcentaje de sus préstamos de los que no espera cobrar el deuda— volvería a subir hacia el promedio anterior a la pandemia de alrededor del 0,6%, desde el 0,3% en 2022 y 2021.
El día del inversor de JPMorgan, que se lleva a cabo en su sede de Manhattan, brinda la oportunidad de mostrar las nuevas iniciativas en las que está trabajando.
Los inversores escucharán al presidente ejecutivo Jamie Dimon, Barnum y las cuatro divisiones comerciales del banco: banca corporativa y de inversión, banca comunitaria y de consumo, banca comercial y gestión de activos y patrimonio.
El precio de las acciones de JPMorgan subió un 1,4 por ciento en las primeras operaciones del lunes en Nueva York.