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Carl Icahn reestructuró un préstamo personal multimillonario que tomó contra acciones de su firma de inversión Icahn Enterprises, después de que un informe de vendedor en corto sobre sus deudas provocara la caída del precio de las acciones.
Icahn Enterprises dijo el lunes que el multimillonario octogenario había acordado con cinco grandes bancos convertir la deuda de margen en un préstamo a tres años. Los nuevos términos requieren que comprometa prácticamente todas sus acciones de Icahn Enterprises como garantía (el 95 por ciento, frente al 60 por ciento de su participación actual) y realice un pago de capital de 500 millones de dólares antes del 1 de septiembre.
La enmienda subraya la profunda presión financiera que ha enfrentado Icahn desde que Hindenburg Research publicó un informe sobre su préstamo en mayo. El informe de vendedores en corto decía que Icahn era vulnerable a las llamadas de margen que lo obligaban a prometer más acciones o vender acciones si el precio de las acciones de Icahn Enterprises caía. La acción bajó más del 50 por ciento después del informe.
Icahn posee alrededor del 85 por ciento de Icahn Enterprises, un conglomerado que abarca negocios de refinación y autopartes, que también posee una cartera de inversiones al estilo de fondos de cobertura que él administra.
El préstamo reelaborado eliminará provisiones vinculadas al precio de las acciones de la compañía, reemplazándolas con un compromiso de otorgar más garantías solo si el valor de los activos netos de Icahn Enterprises cae por debajo de una relación préstamo-valor predeterminada.
Sus acciones subieron más del 13 por ciento en las primeras operaciones del lunes tras la noticia de la reestructuración.
A pesar del alivio del riesgo de una caída continua en el precio de las acciones, la enmienda contiene otros términos onerosos.
Los prestamistas, formados por Bank of America, Bank of Montreal, Deutsche Bank, Morgan Stanley y M&T Bank, también le pidieron a Icahn que haga $87,5 millones en pagos de capital trimestrales a partir de septiembre de 2024 y que pague $2,500 millones en capital final al final de el préstamo, en 2026.
Además de prometer 320 millones de acciones de Icahn Enterprises, o más del 95 por ciento de sus acciones totales en circulación, como garantía, Icahn también garantizará el préstamo con $2 mil millones de inversiones que posee fuera del conglomerado.
El informe de Hindenburg cautivó a la industria de la inversión como un raro ejemplo de un famoso activista que va tras otro. Hindenburg alegó que Icahn Enterprises estaba sobrevaluada y tenía activos a un valor inflado en su balance general, lo que llevó a Icahn a responder y calificar el informe de “egoísta”.
Admitió errores que habían dañado su historial de inversiones en los últimos años y le dijo al Financial Times que no debería haber mantenido sus desafortunadas apuestas cortas durante una de las rachas alcistas más largas de la historia, que le había costado a su grupo casi 9.000 millones de dólares. seis años.