iBonds vs. fondos del mercado monetario: estas son las ventajas y desventajas

• BlackRock lanza ETF de iBonds en Europa
• El vencimiento fijo distingue los nuevos fondos de bonos de los fondos del mercado monetario
• Oportunidad de inversión con menor riesgo

La gestora de activos BlackRock lanzó recientemente los primeros ETF de iBonds en Europa. En EE.UU., los iBonds ocupan desde 2010 un lugar permanente entre las diversas medidas corporativas disponibles para los inversores. Ahora también los fondos de bonos especiales han llegado a Europa.

¿Qué son los ETF de iBonds?

Los ETF de iBonds son un producto de inversión que tiene un plazo fijo e invierte exclusivamente en diferentes bonos. Cuando vence la fecha fijada, los inversores recuperan su inversión. Hasta entonces, se pagan intereses sobre la participación, lo que convierte a los ETF de iBonds en una opción de inversión interesante con un riesgo comparativamente menor. Al igual que otros ETF, los iBonds se pueden comprar y vender durante su vigencia.

En concreto, BlackRock ofrece diferentes versiones de sus ETF de iBonds. Hay productos con bonos en euros y dólares. Por lo demás, los diferentes modelos se diferencian en cuanto a su duración. En Alemania, por ejemplo, se ofrecen ETF de iBonds con vigencia hasta diciembre de 2026 o diciembre de 2028. Además, la composición de los fondos de bonos varía y también existen variantes de distribución o acumulación en lo que respecta al uso de la participación.

¿Qué son los fondos del mercado monetario?

Los fondos del mercado monetario, a menudo también llamados fondos del mercado monetario, también son fondos de inversión. Sólo se invierte en posiciones del mercado monetario que tengan un plazo restante corto o un plazo no superior a doce meses. En concreto, pueden ser bonos, acciones de otros fondos del mercado monetario, certificados de depósito o incluso Cautiverio ser de empresas o bancos. También en este caso los inversores reciben intereses sobre su inversión. Al igual que con los ETF de iBonds, los tipos de interés están estrechamente vinculados a la evolución de los tipos de interés clave de los bancos centrales. Sin embargo, la mayor diferencia con el nuevo producto de inversión de BlackRock es que los fondos clásicos del mercado monetario no están programados. Por lo tanto, no hay una fecha fija en la que el fondo se cerrará y todos los inversores recibirán su inversión más los intereses.

Ventajas y desventajas de los dos fondos de bonos

A pesar de centrarse en los valores de renta fija, ambos productos de inversión no están completamente libres de riesgos. Por un lado, los bonos incluidos están sujetos a fluctuaciones, pero los propios fondos también pueden variar de valor porque se negocian en bolsa. Además, es posible que los emisores de bonos incluidos en los fondos incumplan, lo que afectaría la rentabilidad. Para reducir este riesgo, los fondos de bonos, por un lado, recurren a una amplia diversificación y, por otro, incluyen en la cartera emisores de bonos con buenas calificaciones para crear una mayor protección contra el impago.

Aunque ambos tipos de fondos de bonos están sujetos a los mismos riesgos y fluctuaciones descritos, los ETF de iBonds ofrecen a los inversores más seguridad de planificación gracias a su plazo fijo. Esto también facilita a los inversores calcular el rendimiento esperado. Dado que, en teoría, los fondos del mercado monetario pueden mantenerse indefinidamente, aquí las cosas, por supuesto, son diferentes. La mayor seguridad de planificación de los ETF de iBonds también se debe a que los fondos ya no se modifican después del lanzamiento, al menos mientras los valores que contienen conserven su estado de grado de inversión.

La situación es diferente con los fondos del mercado monetario. Estos se gestionan activamente, lo que puede resultar una ventaja para los inversores. En última instancia, esto permite al gestor de cartera reaccionar ante cualquier cambio en el mercado. Si resulta evidente que la situación de un emisor de bonos se está deteriorando, sus bonos pueden retirarse del fondo. Debido a la duración ilimitada de los fondos del mercado monetario clásicos, continuamente se añaden nuevos valores a la cartera mientras que otros caducan. Esto hace que el rendimiento esperado sea, en consecuencia, más difícil de predecir.

Los ETF de iBonds y los fondos tradicionales del mercado monetario también difieren en su liquidez. Por supuesto, ambos se pueden comprar y vender en cualquier momento. Sin embargo, si bien los fondos del mercado monetario son muy líquidos, encontrar un comprador para los ETF de iBonds podría resultar difícil. Esto se debe al plazo fijo. Al fin y al cabo, el objetivo del producto es conservarlo hasta su vencimiento tras la compra. Por esta razón, los ETF de iBonds no son realmente adecuados para negociar.

Conclusión

En conclusión, ambos productos, los fondos del mercado monetario y los BlackRocks iBonds, son adecuados para inversores que quieran invertir su dinero a largo plazo y ganar intereses. Los inversores con activos superiores a 100.000 euros pueden beneficiarse especialmente. Al fin y al cabo, en el banco sólo los depósitos de hasta 100.000 euros están legalmente protegidos en caso de quiebra. Por lo tanto, todo lo anterior podría fluir hacia un fondo del mercado monetario nuevo o clásico, si se quiere invertir dinero a largo plazo y al mismo tiempo generar intereses.

Equipo editorial finanzen.net

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