HSBC elevó su dividendo al nivel más alto en cuatro años y dijo que podría otorgar un pago especial adicional el próximo año, ya que busca evitar las llamadas de ruptura de su mayor accionista, Ping An.
El banco que cotiza en el Reino Unido y Hong Kong también dijo que consideraría la recompra de acciones antes de lo esperado. Los movimientos se produjeron cuando informó que las ganancias trimestrales antes de impuestos aumentaron a $ 5,200 millones, superando las expectativas, ya que las tasas de interés más altas impulsaron los ingresos.
El impulso de HSBC para complacer a sus accionistas se produce cuando enfrenta la presión de Ping An, un grupo de seguros chino que posee poco más del 8 por ciento de las acciones del banco y está presionando para dividir sus operaciones en Asia y Occidente.
Comenzó a hacer campaña públicamente por el cambio después de que HSBC detuviera su dividendo en los primeros días de la pandemia de covid-19 en 2020, lo que enfureció a los accionistas, y luego entregó dividendos más pequeños en 2021.
“Estamos en camino de generar mayores rendimientos en 2023 y hemos construido una plataforma para una mayor creación de valor”, dijo el director ejecutivo Noel Quinn.
“Ha sido, y sigue siendo, nuestro juicio de que las opciones estructurales alternativas no generarían un mayor valor para los accionistas. Más bien, tendrían un impacto material negativo en el valor”, agregó, en referencia a la propuesta dividida de Ping An.
El banco aprobó dividendos totales de 32 centavos por acción para 2022, el nivel más alto desde 2018, y dijo que el dividendo especial del próximo año sería un “uso prioritario de los ingresos” de la venta de su negocio canadiense. En noviembre, acordó vender la división a Royal Bank of Canada por 10.000 millones de dólares. El martes, HSBC dijo que esperaba completar este año la venta de su negocio ruso, así como sus negocios en Grecia y Francia.
Aún así, el banco tomó $ 1.4 mil millones en pérdidas crediticias y cargos por deterioro durante los últimos tres meses del año, frente a los $ 500 millones del año anterior, incluidos los préstamos incobrables a empresas del Reino Unido y la exposición al sector inmobiliario comercial en problemas de China continental.
El banco agregó otros $ 600 millones a sus reservas para posibles pérdidas de bienes raíces comerciales en China, lo que eleva su total para el año a $ 1.300 millones. Todavía tiene $ 16,8 mil millones de exposición al sector.
Su beneficio antes de impuestos para todo el año cayó 1.400 millones de dólares, en parte debido a un deterioro de la venta prevista de sus operaciones de banca minorista en Francia. El banco redujo su fondo de bonificación en casi un 4 por ciento a 3.400 millones de dólares.
Las acciones de HSBC que cotizan en Hong Kong subieron brevemente el martes tras el anuncio, pero cayeron un 1,5 por ciento.
Los ingresos netos por intereses aumentaron a 32.600 millones de dólares para todo el año, frente a los 26.000 millones de dólares de 2021, una señal de hasta qué punto el aumento de las tasas de interés ha ayudado a impulsar las ganancias de los bancos. HSBC, una de las instituciones de captación de depósitos más grandes del mundo, es particularmente sensible a los cambios en las tasas.
A medida que crecen las tensiones entre China y el oeste, HSBC ha tenido que responder preguntas continuas sobre su capacidad para seguir operando como un prestamista global que se extiende al este y al oeste, con bases en Londres y Hong Kong. Las tensiones aumentaron este mes cuando Estados Unidos derribó un presunto globo espía chino.
Si bien el banco rechazó las demandas de Ping An de dividir el negocio, está cambiando sus operaciones para enfocarse más en Asia, que representó el 78 por ciento de sus ganancias ajustadas antes de impuestos en 2022.
Hace dos años, HSBC dijo que aceleraría su “pivote hacia Asia”, invirtiendo para expandirse en Hong Kong, China y Singapur mientras vendía algunas operaciones occidentales y reubicaba a los altos directivos en Hong Kong.
El índice de capital ordinario de nivel uno del banco, una medida de la solidez del balance, cayó 1,6 puntos porcentuales desde hace un año a 14,2%, justo por encima del piso de 14% del rango objetivo a mediano plazo del banco.