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HSBC ha anunciado hasta 3.000 millones de dólares en recompras de acciones adicionales, elevando el total de recompras a 7.000 millones de dólares este año, ya que el banco dijo que las tasas de interés más altas seguían impulsando su crecimiento.
La medida se produjo incluso cuando el prestamista que cotiza en Londres informó el lunes de ganancias inferiores a las esperadas para los tres meses hasta septiembre. Las ganancias antes de impuestos fueron de 7.700 millones de dólares, menos de los 8.100 millones de dólares que habían estimado los analistas, aunque muy superiores a la cifra de 3.200 millones de dólares del año anterior.
«Hemos tenido tres trimestres consecutivos de sólido desempeño financiero», dijo el director ejecutivo Noel Quinn, añadiendo que el «buen crecimiento generalizado» del banco estuvo «respaldado por el entorno de tasas de interés». HSBC también anunció un dividendo trimestral de 10 centavos por acción, el tercio de esa cantidad este año.
Como una de las instituciones de depósito más grandes del mundo, HSBC es un gran ganador de las tasas de interés más altas. El impulso a su desempeño gracias a las tasas más altas le ha ayudado a entregar una serie de pagos a los accionistas, incluidas dos recompras de acciones por valor de 2.000 millones de dólares este año, en un momento en el que se ha visto envuelto en una batalla con su mayor accionista, Ping An.
La aseguradora china ha estado presionando para que HSBC se separe en unidades orientales y occidentales, aunque en mayo los accionistas rechazaron una propuesta de división respaldada por Ping An en la reunión anual del banco. Quinn dijo en agosto que había “superado” la batalla.
Las acciones de HSBC cayeron un 0,2 por ciento a primera hora de la tarde en Hong Kong tras el anuncio de los resultados.
«Después de realizar varias rondas de recompra de acciones, el impacto de hacer más comienza a disminuir», dijo Dickie Wong, jefe de investigación de Kingston Securities, con sede en Hong Kong. «Si bien a HSBC le está yendo relativamente bien en términos de ganancias, la confianza del mercado es muy débil».
El banco cotiza en el Reino Unido y Hong Kong y obtiene la mayor parte de sus beneficios en Asia. Ha aumentado su presencia en China y este mes acordó comprar el negocio de gestión patrimonial de Citi en el país, mientras busca convertirse en el mayor administrador patrimonial de Asia.
El banco hizo provisiones por 1.100 millones de dólares para posibles pérdidas crediticias, de los cuales 500 millones de dólares estaban relacionados con propiedades comerciales en China continental, donde tiene una exposición total de 13.600 millones de dólares.
«Continuamos monitoreando de cerca los riesgos relacionados con nuestras exposiciones en el sector inmobiliario comercial de China continental», dijo.
La semana pasada, su rival más pequeño, Standard Chartered, anunció provisiones para pérdidas crediticias superiores a las esperadas, en gran parte debido a su exposición a China, lo que provocó la caída de sus acciones.
HSBC anunció ingresos de 16.200 millones de dólares, en línea con las expectativas de los analistas y por encima de sus ingresos de 11.500 millones de dólares del año anterior.
Las tasas más altas ayudaron a los prestamistas europeos Deutsche Bank, Lloyds Banking Group y Santander a reportar ganancias mejores de lo esperado la semana pasada. Pero están surgiendo señales de que el impulso que las tasas más altas han dado a los bancos ha comenzado a debilitarse.
El margen de interés neto de HSBC, una medida crucial de la rentabilidad crediticia, cayó al 1,7 por ciento, dos puntos básicos menos que el trimestre anterior. El banco dijo que esto se debía a que algunos clientes, especialmente en Asia, estaban optando por guardar su dinero en depósitos a plazo para obtener pagos de intereses más altos.
Lloyds dijo la semana pasada que su margen de interés neto cayó, mientras que JPMorgan y Wells Fargo dijeron este mes que si las tasas de interés se mantenían altas, tendrían que aumentar más rápidamente el monto de los intereses que se pagan sobre los depósitos, lo que reduciría los ingresos por intereses.