Goldman Sachs denunció al banco rival de Wall Street, Morgan Stanley, al regulador financiero de Hong Kong por una serie de operaciones en bloque, según personas familiarizadas con el asunto.
Goldman alertó a la Comisión de Valores y Futuros del territorio hace tres años como parte de una discusión «informal» sobre las caídas de precios en las acciones de un pequeño número de empresas que cotizan en Hong Kong que ocurrieron poco antes de que Morgan Stanley sacara al mercado bloques de acciones, uno de dijo la gente. “Es digno de mención presentar una queja sobre un competidor”, dijo la persona.
La noticia de la discusión no reportada anteriormente llega cuando Morgan Stanley enfrenta una investigación federal de EE. UU. sobre su negocio de transacciones en bloque, donde las ventas masivas de acciones por parte de un banco de inversión suelen ser lo suficientemente grandes como para mover los mercados.
Las autoridades estadounidenses están investigando varios bancos de Wall Street por sospechas de que algunos inversionistas pueden haber recibido una advertencia previa de transacciones en bloque, lo que provocó que el precio de las acciones de una empresa cayera drásticamente antes de que se realizaran las ventas al por mayor.
El chivatazo de Goldman es la última señal de que las prácticas que se investigan en Nueva York también podrían afectar a Morgan Stanley en Asia. En febrero, el regulador de valores chino ordenó a Morgan Stanley que proporcionara información relacionada con la investigación de operaciones en bloque de EE. UU. El regulador financiero de Hong Kong también comenzó a preguntar a los bancos sobre sus prácticas de negociación en bloque desde que se hicieron públicas las investigaciones de EE. UU., según dos personas cercanas al asunto.
No se sabe si las autoridades de Hong Kong investigaron el reclamo de individuos en Goldman.
Morgan Stanley, Goldman y la SFC se negaron a comentar.
En Hong Kong, parte de la atención de los bancos rivales en 2020 se centró en las operaciones en bloque de Morgan Stanley para empresas como WuXi Biologics, una empresa farmacéutica china, según dos personas cercanas al asunto. Morgan Stanley ejecutó nueve transacciones comerciales en bloque para WuXi entre 2020 y 2021, según datos de Bloomberg. No hay ninguna sugerencia de irregularidades por parte de WuXi. La compañía china no respondió a una solicitud de comentarios.
Una persona cercana a Goldman dijo que hubo conversaciones frecuentes dentro de la división de mercados de capital accionario del banco sobre «movimientos en las acciones donde Morgan Stanley posteriormente ejecutó transacciones en bloque», así como el escrutinio sobre el historial del banco de acuerdos comerciales en bloque ganadores.
Morgan Stanley reveló este año que desde 2019 ha estado respondiendo a las solicitudes de información de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. sobre su negocio de operaciones en bloque.
El Departamento de Justicia de EE. UU. también había solicitado información sobre su negocio de operaciones en bloque como parte de su propia investigación desde agosto de 2021. La Comisión de Bolsa y Valores ha buscado información de otros bancos, incluido Goldman, para su comunicación con una amplia gama de compradores, incluidos los fondos de cobertura.
Para Morgan Stanley, las investigaciones han ensombrecido su franquicia de acciones, que entre 2018 y 2021 ganó más en comisiones por el comercio en bloque en EE. UU. que cualquier otro banco, según Dealogic.
Cuando se le preguntó sobre las investigaciones en la llamada de ganancias del banco la semana pasada, James Gorman, director ejecutivo de Morgan Stanley, dijo que no podía comentar sobre las investigaciones en curso, pero agregó: “Puede ver nuestro negocio de acciones y cómo se desempeña en general y cómo lo ha hecho. durante muchos, muchos años y su desempeño actual y sacar las conclusiones que sean apropiadas”.